Jaylla Maria Saldanha da Silva; Cleyson Silva Dos Santos

DOI: 10.22167/2675-6528-202600934

Artigo elaborado pela ferramenta ResumeAI, solução de inteligência artificial desenvolvida pelo Instituto Pecege voltada à síntese e redação.

Resumo

O avanço da digitalização dos serviços financeiros ampliou o acesso a produtos bancários, mas não resultou em melhora proporcional nos hábitos de poupança, evidenciando a relevância de fatores comportamentais nas decisões financeiras. Investigou-se como vieses cognitivos e emocionais influenciaram a baixa propensão à poupança de clientes bancários e como os nudges digitais contribuíram para a formação de reservas financeiras. A pesquisa caracterizou-se como aplicada, de abordagem quantitativa e natureza descritiva. Conduziu-se um levantamento de campo, aplicando um questionário estruturado a 252 usuários de serviços bancários no Brasil, com a amostra definida por conveniência. Os dados foram analisados por estatística descritiva para identificar padrões de comportamento financeiro e percepções sobre funcionalidades digitais. Os resultados indicaram que, apesar do reconhecimento da importância da poupança, o comportamento dos indivíduos mostrou-se inconsistente, influenciado por vieses como o do presente, a aversão à perda e a inércia, com a maioria poupando apenas o que sobra. Observou-se que, embora houvesse ampla utilização de aplicativos bancários, a adoção de recursos automatizados não foi universal, sendo as barreiras o desconhecimento e a preferência por controle manual. Contudo, os usuários que empregaram tais ferramentas perceberam efeitos positivos no hábito de poupar. Concluiu-se que os nudges digitais possuem potencial relevante para estimular comportamentos financeiros mais saudáveis, desde que implementados de forma acessível e alinhada às necessidades dos usuários, contribuindo para a compreensão do comportamento financeiro digital e o aprimoramento de produtos e serviços.

Palavras-chave: aplicativos bancários; autocontrole; comportamento financeiro; decisões financeiras; vieses cognitivos.

1. Introdução

Nas últimas décadas, o cenário financeiro global experimentou uma transformação profunda, impulsionada pela digitalização e pela proliferação de serviços bancários acessíveis por meio de plataformas digitais. Este avanço tecnológico democratizou o acesso a uma vasta gama de produtos e serviços financeiros, permitindo que um número crescente de indivíduos gerenciasse suas finanças de forma mais conveniente e imediata. Contudo, apesar da facilidade e da ubiquidade dessas ferramentas, observa-se uma lacuna persistente na melhoria dos hábitos de poupança da população. A mera disponibilidade de produtos bancários digitais não se traduziu, de forma proporcional, em uma maior propensão à formação de reservas financeiras, indicando que a decisão de poupar é influenciada por uma complexidade de fatores que transcendem o acesso e a informação.

A relevância de compreender essa dinâmica é acentuada por dados que evidenciam a fragilidade financeira de grande parte da população. No Brasil, por exemplo, o Banco Central do Brasil (2022) tem apontado para desafios persistentes na formação de poupança e na gestão de dívidas, com muitos lares enfrentando dificuldades para construir um colchão financeiro adequado. Este cenário ressalta a importância crítica de investigar as barreiras subjacentes ao comportamento de poupança, que podem ter implicações significativas para a estabilidade econômica individual e coletiva. A incapacidade de formar reservas financeiras adequadas expõe indivíduos a riscos maiores em momentos de crise, limita o investimento em educação e saúde, e restringe o planejamento para o futuro, como a aposentadoria.

Tradicionalmente, a economia neoclássica postula que os indivíduos são agentes racionais, capazes de processar informações completas e tomar decisões que maximizam sua utilidade (Samuelson e Nordhaus, 2010; Varian, 2014). Essa perspectiva assume que, diante de opções financeiras, as pessoas optariam logicamente por aquelas que lhes trariam o maior benefício a longo prazo, incluindo a poupança. No entanto, essa visão foi desafiada por Herbert Simon (1955), que introduziu o conceito de racionalidade limitada. Simon argumentou que, na realidade, as decisões humanas são tomadas sob restrições cognitivas e informacionais, o que significa que os indivíduos não possuem a capacidade ilimitada de processamento de informações ou o tempo necessário para avaliar todas as alternativas de forma exaustiva.

Essa linha de pensamento foi aprofundada por Daniel Kahneman e Amos Tversky (1979) com a Teoria da Perspectiva, que demonstrou como heurísticas e vieses cognitivos influenciam sistematicamente o processo decisório, levando a desvios do comportamento racional previsto. Posteriormente, Richard Thaler (1999) expandiu essa compreensão ao destacar o papel fundamental das emoções e de outros fatores psicológicos nas decisões financeiras, evidenciando que o comportamento real dos indivíduos frequentemente se afasta dos modelos racionais clássicos. Essas contribuições foram cruciais para o surgimento da economia comportamental, um campo interdisciplinar que integra insights da psicologia e da economia para oferecer uma compreensão mais rica e realista do comportamento humano em contextos econômicos.

Dentro da economia comportamental, um conceito particularmente relevante para a promoção de comportamentos financeiros saudáveis é o de “nudges”, introduzido por Thaler e Sunstein (2008). Nudges são intervenções sutis na arquitetura de escolha que influenciam as decisões das pessoas de forma previsível, sem restringir suas opções ou alterar significativamente os incentivos econômicos. Sunstein (2014) explica que, ao estruturar o ambiente de decisão de maneira inteligente, é possível guiar os indivíduos para escolhas que são mais benéficas para eles, como a poupança, sem impor obrigações ou proibições. No contexto financeiro, essa abordagem tem se mostrado promissora na promoção de decisões alinhadas a objetivos de longo prazo, como a formação de reservas financeiras (Benartzi e Thaler, 2004).

Apesar do reconhecimento da importância da poupança, muitos indivíduos ainda enfrentam dificuldades em transformar essa intenção em ação consistente. Isso se deve, em grande parte, à influência de vieses cognitivos e emocionais, como o viés do presente, que leva à valorização excessiva de recompensas imediatas em detrimento de benefícios futuros, e a aversão à perda, que faz com que as pessoas evitem riscos mesmo que a recompensa potencial seja significativa (Shefrin e Statman, 1985; Kahneman e Tversky, 1979). Além disso, a inércia e o excesso de confiança também contribuem para a inconsistência do comportamento financeiro, dificultando a adesão a planos de poupança de longo prazo (Benartzi e Thaler, 2004). A digitalização dos serviços financeiros, embora ofereça ferramentas para mitigar esses vieses, também pode, paradoxalmente, reforçar o consumo imediato e a falta de planejamento se não for adequadamente projetada.

Diante desse cenário, torna-se imperativo investigar como os vieses cognitivos e emocionais influenciam a baixa propensão à poupança de clientes bancários no ambiente digital e, simultaneamente, explorar como os nudges digitais, integrados em aplicativos bancários, podem ser desenhados para mitigar esses vieses e efetivamente contribuir para a formação de reservas financeiras. Este estudo justifica-se pela necessidade de aprofundar a compreensão sobre o comportamento financeiro na era digital, oferecendo subsídios para o desenvolvimento de soluções mais eficazes que promovam hábitos de poupança mais saudáveis. Assim, o objetivo geral desta pesquisa é investigar a influência dos vieses comportamentais na baixa propensão à poupança de clientes bancários e analisar o papel dos nudges digitais no estímulo à formação de reservas financeiras.

2. Material e Métodos

A presente pesquisa caracterizou-se como um estudo de caráter aplicado, de abordagem quantitativa e natureza descritiva, fundamentado nos princípios da economia comportamental. O estudo buscou compreender como fatores emocionais e cognitivos influenciaram a decisão de poupança de clientes bancários, bem como avaliar o papel dos nudges digitais presentes em aplicativos financeiros na formação de reservas financeiras. A pesquisa aplicada, conforme Gil (2017), visa gerar conhecimento para aplicação prática, voltado à solução de problemas concretos. A abordagem quantitativa permitiu mensurar percepções, atitudes e comportamentos de forma estruturada e objetiva, essencial para a análise proposta.

O estudo foi conduzido no Brasil, focando em clientes bancários que utilizam serviços financeiros digitais, como aplicativos de bancos tradicionais ou digitais. A unidade de análise consistiu nos próprios clientes bancários, cujas percepções e comportamentos foram o cerne da investigação. Embora o TCC tenha sido apresentado em 2026, a coleta de dados não teve um período específico detalhado na metodologia, mas a introdução faz referência a dados do Banco Central do Brasil (2022), indicando um contexto temporal recente para a análise do cenário financeiro digital. O foco em usuários de plataformas digitais reflete a relevância do tema na era atual.

A população-alvo foi composta por clientes bancários residentes no Brasil, especificamente usuários de serviços financeiros digitais. A amostra foi definida por conveniência, totalizando 252 respondentes. Os critérios de seleção basearam-se na acessibilidade dos participantes e na viabilidade da coleta de dados, o que permitiu alcançar um público engajado com o ambiente digital. A escolha desse grupo justificou-se pela ampla utilização de serviços bancários digitais e pela relevância de seus comportamentos financeiros cotidianos para o objeto de estudo, que investiga a influência de vieses e nudges na poupança.

O método adotado para a coleta de dados foi o levantamento de campo, realizado por meio de um questionário estruturado. Este instrumento foi elaborado com base em estudos anteriores sobre economia comportamental, vieses cognitivos e nudges aplicados ao contexto financeiro, garantindo alinhamento com o referencial teórico da pesquisa. A técnica de levantamento de campo, conforme Marconi e Lakatos (2010), é adequada para estudos que buscam descrever e analisar comportamentos, opiniões ou características de grupos específicos, utilizando instrumentos padronizados para assegurar a consistência dos dados coletados.

O questionário foi disponibilizado em formato digital, utilizando a plataforma Google Forms, o que garantiu acessibilidade e anonimato aos participantes, incentivando respostas mais sinceras. O instrumento foi dividido em três blocos principais para cobrir as dimensões da pesquisa. O primeiro bloco abordou o perfil socioeconômico dos respondentes, incluindo idade, gênero, faixa de renda, nível de escolaridade e tipo de instituição financeira utilizada. Essa segmentação permitiu caracterizar a amostra e contextualizar as respostas em relação a diferentes perfis demográficos e financeiros.

O segundo bloco do questionário focou nos hábitos e atitudes financeiras dos participantes, com perguntas sobre a frequência de poupança, a percepção de autocontrole financeiro e a familiaridade com ferramentas digitais. O terceiro bloco investigou a percepção sobre nudges digitais, explorando o uso e a influência de recursos como metas automáticas, lembretes e “caixinhas” ou “cofres” presentes em aplicativos bancários. Essa estrutura permitiu coletar dados abrangentes sobre o comportamento de poupança e a interação dos usuários com as intervenções digitais, conforme os objetivos do estudo.

A coleta de dados foi realizada de forma online, com o questionário sendo divulgado por meio de redes digitais, alcançando um total de 252 respondentes. Essa abordagem digital facilitou o acesso a um grande número de clientes bancários usuários de aplicativos, alinhando-se ao foco da pesquisa. A execução da coleta garantiu que todos os participantes fossem usuários de serviços bancários, aderindo ao público-alvo do estudo. Não foram detalhadas etapas sequenciais específicas além da aplicação do questionário, indicando um processo direto de levantamento de campo.

Os dados coletados foram organizados em planilha eletrônica para posterior tratamento. A análise dos dados foi realizada por meio de estatística descritiva, utilizando indicadores como frequência absoluta e relativa. O objetivo principal dessa análise foi identificar padrões de comportamento financeiro, bem como possíveis relações entre os vieses cognitivos e a adesão a nudges digitais. A estatística descritiva permitiu uma compreensão inicial do comportamento financeiro dos participantes sob a ótica da economia comportamental, sem aprofundar em análises inferenciais, focando na descrição dos fenômenos observados.

A pesquisa respeitou rigorosamente os princípios éticos aplicáveis a estudos envolvendo seres humanos. Garantiu-se o anonimato e a confidencialidade de todas as informações coletadas, assegurando que não houvesse identificação dos participantes em nenhuma etapa do estudo. Este cuidado ético foi fundamental para promover um ambiente de confiança, incentivando os respondentes a fornecerem informações de forma livre e honesta. A não identificação dos participantes reforça o compromisso com a privacidade e a integridade dos dados, conforme as diretrizes de pesquisa responsável.

Foram identificadas algumas limitações metodológicas que podem influenciar a generalização dos resultados. A predominância de participantes da região Nordeste do Brasil e com elevado nível de escolaridade na amostra pode restringir a aplicabilidade dos achados a outros contextos socioeconômicos. Além disso, por se tratar de dados autorrelatados, as respostas podem estar sujeitas a vieses de percepção, onde os participantes podem não relatar com total precisão seus comportamentos ou percepções. Essas limitações são importantes para a interpretação dos resultados e para futuras pesquisas na área.

3. Resultados e Discussão

A análise aprofundada dos resultados da pesquisa revela um panorama complexo e multifacetado sobre a poupança de clientes bancários no Brasil, sob a ótica da economia comportamental. Os achados não apenas confirmam a influência de vieses cognitivos e emocionais, mas também destacam o potencial e os desafios da implementação de *nudges* digitais para promover hábitos financeiros mais saudáveis. A discussão a seguir desdobra cada um desses pontos, cruzando os dados empíricos com a literatura teórica e propondo implicações práticas detalhadas.

No Bloco 1, referente ao Perfil Socioeconômico, a amostra de 252 respondentes revelou características demográficas e socioeconômicas específicas que são cruciais para a interpretação dos demais resultados. A predominância de adultos jovens (50,79% na faixa de 26 a 34 anos), de gênero feminino (61,90%), com elevado nível de escolaridade (63,49% com pós-graduação) e empregados CLT (79,37%) sugere um público com potencial de estabilidade financeira e familiaridade com o ambiente digital. A concentração geográfica na região Nordeste (79,37%) é um dado relevante que, embora possa limitar a generalização dos achados para outras regiões do Brasil, conforme as limitações metodológicas apontadas, também oferece uma visão aprofundada sobre o comportamento financeiro de um segmento específico da população brasileira.

Tabela 1. Perfil geral dos respondentes

Variável	Categoria predominante	Percentual (%)
Faixa etária	26 a 34 anos	50,79
Gênero	Feminino	61,90
Escolaridade	Pós-graduação	63,49
Situação profissional	Empregado CLT	79,37
Região	Nordeste	79,37

Fonte: Resultados originais da pesquisa

Conforme apresentado na Tabela 1, a caracterização da amostra como majoritariamente jovem e escolarizada é um fator que, em tese, poderia indicar maior literacia financeira e, consequentemente, maior propensão à poupança. No entanto, a literatura em economia comportamental frequentemente demonstra que mesmo indivíduos com alto nível educacional e estabilidade de renda podem ser suscetíveis a vieses cognitivos (Kahneman & Tversky, 1979). A forte inserção no ambiente digital, evidenciada pela utilização de aplicativos bancários, posiciona este grupo como um alvo ideal para intervenções baseadas em *nudges* digitais, uma vez que já estão engajados com as plataformas onde essas ferramentas são implementadas. A predominância de mulheres na amostra também é digna de nota, pois estudos indicam que o gênero pode influenciar a percepção de risco e o comportamento de poupança, com algumas pesquisas sugerindo que mulheres podem ser mais avessas ao risco e, portanto, mais propensas a poupar para a segurança (Jianakoplos & Bernasek, 1998). No entanto, essa relação não é linear e pode ser mediada por outros fatores socioeconômicos e culturais. A renda mensal, concentrada entre 1 e 3 salários-mínimos (41,27%), indica que, embora a amostra seja economicamente ativa, muitos respondentes operam com orçamentos que exigem gestão cuidadosa, tornando a poupança um desafio ainda maior frente a vieses comportamentais. Este perfil reforça a relevância de soluções que facilitem a poupança sem exigir grande esforço cognitivo, alinhando-se à proposta dos *nudges*.

No Bloco 2, que abordou a Percepção e Conhecimento Financeiro, os resultados indicam que a maioria dos respondentes avalia seu nível de conhecimento financeiro como médio (52,38%), com uma parcela significativa considerando-o alto (22,22%). Apenas uma minoria se percebe com conhecimento muito alto (1,59%) ou muito baixo (6,35%). Essa autopercepção de conhecimento mediano, embora não seja um indicador direto de literacia financeira objetiva, sugere que os indivíduos possuem uma compreensão básica sobre finanças, mas talvez não o suficiente para tomar decisões ótimas de forma consistente. Este achado é compatível com o conceito de racionalidade limitada de Simon (1955), que postula que os indivíduos tomam decisões com base em informações incompletas e capacidade cognitiva restrita, mesmo quando acreditam ter um conhecimento razoável. A lacuna entre a percepção de conhecimento e a aplicação prática de hábitos financeiros saudáveis é um terreno fértil para a atuação dos *nudges*.

A principal motivação para poupar, conforme apontado por 39,68% dos respondentes, é a formação de uma reserva de emergência, seguida por consumo futuro e investimentos (ambos com 20,63%), e aposentadoria (12,70%). Uma parcela menor (6,35%) não possui objetivo definido para poupança. Este dado é revelador: a segurança financeira é a força motriz primária para a poupança, o que se alinha com a aversão à perda (Kahneman & Tversky, 1979), onde a perspectiva de não ter recursos para imprevistos é mais dolorosa do que o prazer de um ganho futuro. A reserva de emergência atua como um amortecedor contra choques financeiros inesperados, mitigando a sensação de vulnerabilidade. No entanto, o fato de uma parcela não ter um objetivo claro para poupar sugere uma falta de planejamento financeiro de longo prazo, o que pode ser um sintoma do viés do presente, onde a gratificação imediata é preferida em detrimento de benefícios futuros (Kahneman & Tversky, 1979). Para esses indivíduos, a ausência de um propósito claro para a poupança pode levar à inércia e à procrastinação, dificultando a conversão da intenção em ação. As implicações práticas aqui residem na necessidade de *nudges* que não apenas facilitem a poupança, mas que também ajudem os usuários a definir e visualizar metas claras, especialmente aquelas relacionadas à segurança e ao futuro, transformando a intenção abstrata em um plano concreto e acionável.

O Bloco 3, sobre Hábitos e Atitudes Financeiras, aprofunda a compreensão do comportamento de poupança. A forte inserção no sistema bancário digital (38,10% bancos digitais, 36,51% bancos tradicionais, 25,40% ambos) confirma a adequação da amostra para o estudo de *nudges* digitais. Contudo, essa inserção não se traduz automaticamente em hábitos de poupança consistentes. A frequência de poupança é um indicador chave: 36,51% poupam frequentemente, 28,57% às vezes, e 15,87% sempre. No entanto, 12,70% poupam raramente e 6,35% nunca conseguem poupar. Isso demonstra uma inconsistência significativa no hábito de poupança, mesmo entre usuários de plataformas digitais.

Figura 1. Frequência de poupança dos respondentes

Fonte: Resultados originais da pesquisa

A Figura 1 ilustra essa distribuição, revelando que, embora a maioria poupe em alguma medida, a consistência ainda é um desafio. Este achado corrobora a ideia de que a intenção de poupar (reconhecida pela importância da reserva de emergência) nem sempre se traduz em comportamento, um fenômeno amplamente discutido na economia comportamental como a lacuna entre intenção e ação (Thaler & Sunstein, 2008). A dificuldade em manter a consistência pode ser atribuída a vieses como o viés do presente, onde a gratificação imediata supera os benefícios futuros, e a inércia, que dificulta a mudança de comportamentos arraigados.

Apesar de 66,67% declararem possuir reserva de emergência, um terço dos respondentes (33,33%) ainda permanece financeiramente vulnerável. Este dado é alarmante e sublinha a urgência de intervenções que promovam a formação dessas reservas. O comportamento predominante ao receber a renda é pagar despesas e poupar “o que sobra” (69,84%), enquanto apenas 17,46% separam uma parte para poupança antes dos gastos. Este padrão de “poupar o que sobra” é um clássico indicador de baixa disciplina financeira e de uma abordagem passiva à poupança, que raramente é eficaz. Ele reflete a dificuldade em exercer autocontrole e priorizar o futuro em detrimento do presente, um desafio central na economia comportamental (Shefrin & Statman, 1985). A autoavaliação de disciplina financeira, com 49,21% considerando-se disciplinados e 31,75% pouco disciplinados, demonstra uma percepção de autocontrole moderado, que pode ser otimista ou refletir uma luta contínua para manter a disciplina.

A priorização do consumo imediato é outro ponto crítico: 53,97% priorizam gastos imediatos “às vezes”, 19,05% “frequentemente” e 15,87% “sempre”. Isso totaliza uma vasta maioria que, em algum grau, opta pelo consumo presente, mesmo reconhecendo a importância da poupança. Este é um exemplo claro do viés do presente, onde a recompensa imediata é supervalorizada em relação aos benefícios futuros (Kahneman & Tversky, 1979). A Figura 2 ilustra a relação entre disciplina financeira e comportamento de poupança, mostrando como o autocontrole percebido influencia a forma de utilização da renda.

Figura 2. Relação entre disciplina financeira e comportamento de poupança

Fonte: Resultados originais da pesquisa

A Figura 2 demonstra que, mesmo entre os que se consideram “muito disciplinados” ou “disciplinados”, uma parcela significativa ainda poupa apenas o que sobra, enquanto outros, mesmo disciplinados, utilizam toda a renda. Isso sugere que a disciplina percebida pode não ser suficiente para superar os desafios comportamentais intrínsecos à poupança, ou que a definição de disciplina varia entre os indivíduos. A implicação prática é que as instituições financeiras precisam ir além de simplesmente oferecer produtos de poupança; elas devem projetar a arquitetura de escolha de forma a tornar a poupança a opção padrão ou mais fácil, combatendo o viés do presente e a inércia. Isso pode incluir a automação da poupança, a visualização do progresso das metas e lembretes estratégicos que reforcem os benefícios futuros.

No Bloco 4, sobre o Uso de Aplicativos Bancários, a pesquisa revela uma elevada frequência de interação com plataformas digitais: 66,67% dos respondentes utilizam aplicativos bancários diariamente, e 31,75% algumas vezes por semana. Essa ubiquidade dos aplicativos bancários oferece um canal robusto para a implementação de *nudges* digitais. No entanto, a adoção de recursos que podem ser caracterizados como *nudges* digitais ainda não é universal. Embora 22,22% dos respondentes declarem não utilizar nenhuma dessas funcionalidades, os demais utilizam ao menos uma, com destaque para “caixinhas/cofres” (19,04% isoladamente ou combinados a outros recursos), agendamento de boletos (4,76%), transferências automáticas (6,35%) e lembretes financeiros (6,35%). Além disso, 39,68% utilizam mais de um recurso.

Esses dados, embora não apresentados na Tabela 7 neste texto, indicam que, apesar da ampla disponibilidade de ferramentas comportamentais nos aplicativos bancários, a adoção plena ainda é um desafio. A não utilização por uma parcela significativa pode ser explicada por barreiras como desconhecimento, falta de confiança ou preferência por controle manual, como será discutido adiante. A baixa frequência de notificações relacionadas à poupança também é um achado relevante: 34,92% nunca recebem, 26,98% raramente, 23,81% às vezes e apenas 14,29% frequentemente. Essa baixa exposição sistemática a estímulos comportamentais é um obstáculo à eficácia dos *nudges*, pois a literatura destaca a importância da repetição e da saliência para que essas intervenções sejam percebidas e influenciem o comportamento (Thaler & Sunstein, 2008). Se os *nudges* não são visíveis ou frequentes, seu impacto é minimizado.

Ao investigar a percepção de mudança de comportamento após o uso de recursos automáticos, observa-se que 63,49% nunca utilizaram essas funcionalidades. Entre os que utilizaram, 14,29% afirmaram que passaram a poupar mais, 12,70% não perceberam mudança, 7,94% poupam a mesma coisa e apenas 1,59% relataram poupar menos. Embora a maioria dos usuários perceba um impacto positivo, a alta taxa de não utilização (63,49%) é um dado crítico. Isso, embora não apresentado na Tabela 8 neste texto, reforça a ideia de que a mera existência de uma funcionalidade não garante sua adoção. As barreiras à adoção são multifacetadas. Os principais motivos para não utilizar funcionalidades automáticas foram: desconhecimento do recurso (35,00%), preferência por controle manual (32,50%), e falta de renda suficiente (17,50%). Outras barreiras incluem falta de confiança (7,50%) e outras razões (7,50%).

Tabela 2. Principais barreiras ao uso de funcionalidades automáticas de poupança

Barreira	Número de respondentes	Percentual (%)
Desconhecimento do recurso	56	35
Preferência por controle manual	52	32,5
Falta de renda suficiente	28	17,5
Falta de confiança	12	7,5
Outros	12	7,5

Fonte: Resultados originais da pesquisa

Nota: Percentuais calculados com base nos 160 respondentes que não utilizam funcionalidades automáticas.

A Tabela 2, embora não incluída, detalha essas barreiras. O desconhecimento e a preferência por controle manual são barreiras informacionais e comportamentais significativas. A preferência por controle manual pode ser um reflexo de um viés de controle, onde os indivíduos superestimam sua capacidade de gerenciar suas finanças manualmente, ou uma desconfiança em relação à automação. A falta de renda suficiente, por sua vez, é uma barreira estrutural que *nudges* comportamentais não podem resolver diretamente, mas podem ajudar a otimizar a gestão dos recursos existentes. A elevada proporção de indivíduos que nunca utilizaram automação financeira reforça o papel das fricções cognitivas e da inércia comportamental, como obstáculos à adoção de comportamentos financeiros desejáveis (Thaler, 1999). As implicações práticas aqui são claras: as instituições financeiras devem investir em educação e comunicação para aumentar o conhecimento sobre os *nudges* digitais, simplificar a interface para reduzir a fricção e construir confiança na automação, talvez através de demonstrações claras de benefícios e segurança.

Finalmente, no Bloco 5, sobre a Percepção sobre Nudges, a análise revela uma avaliação predominantemente favorável à ideia de que a arquitetura de escolha nos aplicativos bancários pode contribuir para melhores decisões financeiras. Quando questionados se funcionalidades automáticas (como transferências automáticas) facilitam o hábito de guardar dinheiro, 33,33% concordaram parcialmente e 30,16% concordaram totalmente, totalizando 63,49% de concordância. Uma parcela relevante (33,33%) manteve posição neutra, e apenas 3,17% discordou parcialmente.

Figura 3. Facilidade de poupança com recursos automáticos

Fonte: Resultados originais da pesquisa

A Figura 3 ilustra essa percepção majoritariamente positiva. Este resultado sugere que a maioria dos respondentes reconhece o valor dos mecanismos de automação como instrumentos para reduzir barreiras comportamentais. A parcela neutra pode indicar baixa familiaridade ou percepção limitada de utilidade, reforçando a necessidade de maior clareza e comunicação sobre os benefícios. Em relação ao efeito motivacional de metas, 52,38% afirmaram que definir uma meta de poupança no aplicativo aumenta sua motivação, enquanto 30,16% responderam “talvez” e 17,46% “não”. Isso evidencia que a definição de metas é um elemento relevante para uma parte expressiva da amostra, mas não é universalmente eficaz. Para aqueles que são motivados por metas, os *nudges* que facilitam a criação e o acompanhamento de objetivos de poupança podem ser muito eficazes, alinhando-se à teoria do estabelecimento de metas (Locke & Latham, 1990).

Quanto à influência de lembretes e notificações, 47,62% afirmaram que esses estímulos influenciam seu comportamento financeiro, 17,46% responderam “talvez” e 34,92% afirmaram que não influenciam. Embora não apresentada na Tabela 9 neste texto, essa distribuição indica que os lembretes podem funcionar como gatilhos comportamentais para parte do público, mas também existe resistência. A eficácia dos lembretes pode depender de sua personalização, frequência e relevância para o usuário, evitando a fadiga de notificações. Thaler e Sunstein (2008) argumentam que *nudges* devem ser sutis e não intrusivos; lembretes excessivos ou irrelevantes podem ser contraproducentes.

A visão geral sobre o papel dos aplicativos bancários como facilitadores de hábitos financeiros mais saudáveis é amplamente positiva: 71,43% acreditam que os aplicativos podem ajudar, 26,98% responderam “talvez” e apenas 1,59% “não”. Embora não apresentada na Tabela 10 neste texto, essa percepção positiva reforça o potencial dessas ferramentas no cotidiano financeiro. Os aplicativos são vistos como aliados, não apenas como plataformas transacionais, o que abre caminho para a integração de *nudges* mais sofisticados e personalizados.

Finalmente, ao identificar o principal fator que dificulta a poupança, os respondentes apontaram o consumo impulsivo (30,16%), seguido por falta de renda (28,57%), falta de conhecimento financeiro (22,22%) e falta de disciplina (15,87%).

Tabela 3. Principais fatores que dificultam a poupança

Fator	Número de respondentes	Percentual (%)
Consumo impulsivo	76	30,16
Falta de renda	72	28,57
Falta de conhecimento financeiro	56	22,22
Falta de disciplina	40	15,87
Outros	8	3,17

Fonte: Resultados originais da pesquisa

A Tabela 3 sintetiza esses fatores. O consumo impulsivo é um reflexo direto do viés do presente e da dificuldade de autocontrole, onde a gratificação imediata supera a disciplina de longo prazo. A falta de renda, embora seja uma barreira econômica, pode ser exacerbada por decisões financeiras subótimas influenciadas por vieses. A falta de conhecimento financeiro e de disciplina, por sua vez, são barreiras comportamentais que podem ser diretamente endereçadas por *nudges* e educação financeira. Os resultados indicam que o desafio da poupança não se explica apenas por falta de acesso bancário ou desconhecimento financeiro, já que a amostra é majoritariamente composta por indivíduos economicamente ativos, com elevada escolaridade e uso frequente de aplicativos bancários. A poupança aparece de forma intermitente e muitas vezes como “o que sobra” após despesas, sugerindo dificuldade em converter intenção em comportamento consistente, cenário alinhado à perspectiva das finanças comportamentais, que explica desvios da racionalidade por hábitos, vieses e limitações práticas do cotidiano (Iglesias & Padovesi, 2024).

Em síntese, os resultados sustentam a pertinência do tema ao indicar que (i) há intenção e motivação para poupar, sobretudo por segurança financeira; (ii) barreiras comportamentais dificultam a consistência do hábito; e (iii) *nudges* digitais são percebidos como potencialmente úteis, quando incorporados de forma clara e integrada à jornada do usuário. A pesquisa reforça o argumento de que soluções financeiras digitais podem ser mais efetivas quando incorporam princípios de finanças comportamentais e arquitetura de escolhas, priorizando simplicidade, clareza e apoio ao autocontrole, convergindo com a proposta de “soluções financeiras humanizadas” discutida por Iglesias e Padovesi (2024).

As implicações práticas dos achados são vastas. Para as instituições financeiras, é imperativo ir além da mera oferta de funcionalidades e focar na arquitetura de escolha. Isso significa:

1. Personalização de Nudges: Desenvolver *nudges* que se adaptem aos diferentes perfis de usuários e suas motivações, por exemplo, oferecendo metas de poupança personalizadas para reserva de emergência, consumo futuro ou aposentadoria.

2. Aumento da Visibilidade e Usabilidade: Garantir que os *nudges* digitais sejam facilmente encontrados e compreendidos dentro dos aplicativos, reduzindo a fricção e o desconhecimento. Isso pode envolver tutoriais interativos, interfaces intuitivas e linguagem clara.

3. Combate ao Viés do Presente e Inércia: Implementar *nudges* que automatizem a poupança (como transferências automáticas para “caixinhas” ou investimentos), tornando a poupança a opção padrão (*opt-out* em vez de *opt-in*), e que visualizem o progresso das metas para reforçar os benefícios futuros. O programa “Save More Tomorrow” de Benartzi e Thaler (2004) é um exemplo clássico de como a automação e o compromisso futuro podem ser eficazes.

4. Educação Financeira Comportamental: Integrar dicas e informações de educação financeira nos aplicativos, explicando os vieses comportamentais e como os *nudges* podem ajudar a superá-los. Isso pode empoderar os usuários a tomar decisões mais conscientes.

5. Lembretes Estratégicos: Utilizar lembretes e notificações de forma inteligente, personalizando a frequência e o conteúdo para evitar a fadiga e garantir que sejam relevantes e acionáveis, talvez vinculando-os a eventos financeiros importantes (recebimento de salário, vencimento de contas).

6. Construção de Confiança: Abordar a barreira da “falta de confiança” através de transparência sobre como os *nudges* funcionam, garantias de segurança e exemplos de sucesso de outros usuários (prova social).

Apesar das limitações metodológicas, como a predominância de participantes da região Nordeste e com elevado nível de escolaridade, que podem restringir a generalização dos resultados, os achados reforçam a relevância da economia comportamental na compreensão das decisões financeiras e evidenciam o potencial dos *nudges* digitais como instrumentos eficazes para incentivar a poupança. A pesquisa contribui para a literatura ao fornecer evidências empíricas sobre a percepção e a adoção de *nudges* digitais no contexto brasileiro, um campo ainda em desenvolvimento. Futuras pesquisas poderiam explorar a eficácia de *nudges* específicos através de experimentos controlados, bem como investigar as diferenças regionais e socioeconômicas na resposta a essas intervenções.

4. Conclusão

Conclui-se que o objetivo foi atingido, ao investigar a influência dos vieses comportamentais na baixa propensão à poupança de clientes bancários e analisar o papel dos *nudges* digitais no estímulo à formação de reservas financeiras. Os resultados confirmaram que vieses como o do presente, a aversão à perda e a inércia dificultam a consistência do hábito de poupança, mesmo entre indivíduos com intenção de poupar. Observou-se que o consumo impulsivo e a falta de disciplina são barreiras significativas. Embora os *nudges* digitais sejam percebidos como ferramentas úteis para facilitar a poupança, sua adoção ainda enfrenta desafios como o desconhecimento e a preferência por controle manual, evidenciando que a mera disponibilidade não garante a mudança de comportamento.

A pesquisa reforça que a integração de princípios da economia comportamental na arquitetura de escolha de aplicativos bancários tem potencial para promover hábitos financeiros mais saudáveis, desde que as intervenções sejam claras, acessíveis e alinhadas às necessidades dos usuários. Contudo, é importante reconhecer as limitações do estudo, como a predominância de participantes da região Nordeste e com elevado nível de escolaridade, o que pode restringir a generalização dos achados para outros contextos socioeconômicos. Além disso, por se tratar de dados autorrelatados, as respostas podem estar sujeitas a vieses de percepção. Para estudos futuros, sugere-se a realização de experimentos controlados para avaliar a eficácia de *nudges* específicos e a investigação das diferenças regionais e socioeconômicas na resposta a essas intervenções.

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Artigo oriundo de Trabalho de Conclusão de Curso da Especialização em Economia, Investimentos e Banking do MBA USP/Esalq

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