Artículo

Luciana Berenstein Karp; Leandro Vila Torres

DOI: 10.22167/2675-6528-202604615

Artigo derivado de Trabalho de Conclusão de Curso (TCC), com conteúdo baseado no trabalho original do aluno e adaptado ao formato editorial da Revista E&S com apoio da ferramenta ResumeAI, solução de inteligência artificial desenvolvida pelo Instituto Pecege para síntese e organização textual.

Resumo

A última década testemunhou uma intensa transformação nas transações financeiras no Brasil, com o mobile banking consolidando-se como principal canal e a redução do uso de dinheiro físico. Este estudo objetivou analisar a relação estatisticamente significativa entre o uso de pagamentos digitais, a maior incidência de compras impulsivas e o endividamento da população, considerando os vieses cognitivos da Economia Comportamental. Para tanto, realizou-se uma pesquisa descritiva, aplicando um questionário online a uma amostra não probabilística de 195 respondentes. Os dados coletados foram analisados com a ferramenta STATS Studio, utilizando testes de correlação. Os resultados revelaram que o grupo analisado percebeu um aumento nas compras por impulso, especialmente entre os jovens, atribuído à facilidade e agilidade dos pagamentos digitais. Indivíduos que enfrentaram ou enfrentam dificuldades financeiras efetuaram mais compras por impulso, frequentemente manifestando arrependimento. Concluiu-se que houve uma correlação entre o uso de pagamentos digitais, o aumento de compras impulsivas e o endividamento na amostra estudada, sem, contudo, estabelecer uma relação de causa e efeito.

Palavras-chave: Contactless; Dívida; Economia comportamental; Pagamentos digitais; Vieses.

1. Introdução

A história do dinheiro no Brasil remonta ao período colonial, com as primeiras moedas cunhadas entre 1630 e 1654, durante o domínio holandês no nordeste. A criação da primeira Casa da Moeda em 1694, na Bahia, por D. Pedro II, marcou o início de um longo ciclo em que o dinheiro físico, inicialmente em ouro ou prata e, posteriormente, em papel-moeda e moeda fiduciária, desempenhou um papel central na economia brasileira como principal meio de pagamento (Banco Central do Brasil, 2004).

Ao longo de mais de três séculos, a moeda física passou por diversas transformações para aumentar sua segurança e durabilidade. Contudo, cada mudança, muitas vezes motivada pela inflação e pela perda de valor, exigia a substituição de todo o dinheiro em circulação, gerando custos elevados para o país (Banco Central do Brasil, 2004).

No final do século XX, o cenário financeiro começou a mudar com a introdução do internet banking. A partir de 2016, impulsionado pela conectividade móvel e pelos smartphones, o mobile banking consolidou-se como o principal canal de interação financeira no Brasil. Em 2018, as carteiras digitais ganharam popularidade e, em 2020, o lançamento do Pix revolucionou as transações, oferecendo transferências instantâneas, seguras e gratuitas a qualquer hora, o que ampliou significativamente o acesso aos serviços financeiros e promoveu um novo patamar de inclusão (Silva et al., 2024). A relevância dessas tecnologias é evidenciada pelos 858 milhões de chaves Pix cadastradas em junho de 2025.

Com a ascensão dos pagamentos digitais, a dependência do dinheiro físico diminuiu drasticamente. Em 2024, o Banco Central do Brasil estimou que apenas 31,7% dos brasileiros ainda usavam dinheiro físico com frequência, e uma pesquisa da UOL Economia do segundo semestre de 2025 indicou que essa porcentagem já havia caído para seis por cento. Paralelamente, a expansão do cartão de crédito por aproximação, ou contactless, atingiu 32,9% do total de transações domésticas com cartão de crédito no segundo trimestre de 2024 (Banco Central do Brasil, 2025), superando o uso por inserção. As transações via mobile banking também registraram um aumento, alcançando 75% do total de transações no mesmo ano (FEBRABAN, 2025).

O fenômeno da digitalização dos pagamentos não é exclusivo do Brasil. A Índia, por exemplo, tornou-se líder global em transações digitais, respondendo por 46% do total mundial em 2022. O país lançou em 2016 a Unified Payments Interface (UPI), uma interface nacional que permitiu transferências instantâneas entre bancos, servindo de inspiração para o Pix brasileiro e alcançando 84% de todas as transações financeiras no país (Dev, Gupta e Kumar, 2024).

Diante dessa rápida e profunda transformação, torna-se crucial investigar a influência da substituição da moeda física pelos meios de pagamentos digitais no comportamento humano. A economia clássica, que pressupõe o indivíduo como um agente racional, apresenta limitações para explicar fenômenos como compras impulsivas e gastos financeiros descontrolados. Nesse contexto, a economia comportamental, desenvolvida por pesquisadores como Daniel Kahneman e Amos Tversky (1979), oferece uma perspectiva que reconhece a influência de vieses cognitivos e heurísticas nas decisões humanas (Kahneman, 2012).

Um dos vieses relevantes é a aversão à perda, que demonstra que somos mais sensíveis à perda do que ao ganho equivalente (Ariely, 2008). No entanto, o uso de cartões por aproximação sem senha ou o Pix, ao tornar o ato de pagar extremamente rápido, reduz a percepção da “dor do pagamento”, diminuindo a sensação do dinheiro gasto e favorecendo o consumo desenfreado. Essa perda de percepção é particularmente notável entre jovens consumidores, que iniciam sua vida financeira em um ambiente predominantemente digital, sem a experiência prévia do dinheiro físico (Ariely, 2008).

Outros fatores que contribuem para o consumo por impulso incluem a redução da dor do pagamento, o efeito manada (pressão social) e vieses como o da confirmação e o da ancoragem (Kahneman e Tversky, 1974; Frezza, 2024). O viés de ancoragem, por exemplo, leva as famílias a definir seus limites de gastos com base em valores oferecidos por instituições financeiras, em vez de seus próprios orçamentos, o que pode exacerbar a impulsividade.

A relevância de investigar esses fenômenos é acentuada pelo aumento da inadimplência no Brasil. Em fevereiro de 2026, a inadimplência cresceu 10,22% em relação ao ano anterior, atingindo 73,7 milhões de consumidores, o que representa 44,11% da população adulta brasileira (Varejo AS, 2026). Esse cenário de endividamento elevado, em parte, pode estar correlacionado ao incremento de compras por impulso facilitadas pelos pagamentos digitais, que diminuem a percepção do valor gasto.

Dada a lacuna na literatura nacional sobre a correlação entre a facilidade dos pagamentos digitais, o aumento das compras impulsivas e o endividamento, este estudo se justifica pela necessidade de compreender os impactos comportamentais dessas novas tecnologias financeiras. O objetivo deste estudo foi, portanto, analisar, através de dados disponíveis no mercado, e de questionário direcionado a uma amostra não probabilística, se existe uma relação estatisticamente significativa entre o uso dos meios de pagamentos digitais – Pix, cartão por aproximação, tags e carteiras digitais – uma maior incidência de compras impulsivas devido aos vieses cognitivos referenciados na Economia Comportamental, e um maior endividamento na amostra analisada.

2. Material e Métodos

O presente estudo caracterizou-se como uma pesquisa descritiva, com uma fase inicial exploratória, visando aprofundar o conhecimento sobre a problemática investigada e facilitar a formulação de hipóteses (Turrioni e Mello, 2012; Prodanov e Freitas, 2013). O objetivo central foi analisar a existência de uma relação estatisticamente significativa entre o uso de meios de pagamentos digitais, a incidência de compras impulsivas e o endividamento, considerando os vieses cognitivos da Economia Comportamental. Para tanto, empregou-se uma abordagem metodológica que combinou pesquisa documental e levantamento de campo.

A pesquisa documental incluiu a análise de materiais disponíveis em instituições como o Banco Central do Brasil (BCB), SPC, SERASA, FEBRABAN e IBGE, que forneceram dados sobre o uso de pagamentos digitais e os níveis de endividamento no Brasil. A fundamentação teórica em economia comportamental utilizou conceitos abordados no curso de MBA USP/ESALQ, complementados por livros e trabalhos publicados sobre vieses e heurísticas, incluindo estudos da Índia e da China, países com alta penetração de pagamentos digitais.

A coleta de dados primários foi realizada por meio de um levantamento de campo, utilizando a técnica de questionário online. O instrumento foi desenvolvido na plataforma Google Forms e intitulado “Pesquisa acadêmica sobre pagamentos digitais e seus impactos”. A escolha do questionário online visou à facilidade de elaboração, envio e coleta de respostas, além de garantir o anonimato dos respondentes, crucial para a obtenção de informações fidedignas sobre temas financeiros sensíveis (Babbie, 2016).

A aplicação do questionário ocorreu em duas etapas. Um pré-teste foi conduzido entre 01 e 09 de janeiro de 2026, com o propósito de identificar ambiguidades. Os feedbacks resultaram em ajustes, como a inclusão de novas alternativas de resposta, a permissão de múltiplas escolhas para a fonte de renda e a inserção de uma explicação prévia sobre os conceitos de endividamento e inadimplência. O questionário final foi aplicado entre 10 e 27 de janeiro de 2026.

O questionário final foi distribuído via WhatsApp para amigos, familiares, colegas e ex-colegas de trabalho da autora, bem como para colegas do curso de MBA USP/ESALQ, com a solicitação de que o encaminhassem a seus contatos. Este procedimento resultou em uma amostra não probabilística por conveniência, totalizando 195 respondentes. A amostra apresentou um viés, caracterizando-se por alto nível de escolaridade, bons conhecimentos de finanças e alta renda, o que limita a generalização dos resultados para a população brasileira (Babbie, 2016).

O questionário final era composto por 27 perguntas, com opções de escolha simples ou múltipla. Destas, oito questões eram sociodemográficas, destinadas a traçar o perfil dos participantes. Cinco perguntas focavam no planejamento e controle financeiro pessoal, buscando compreender a influência do comportamento financeiro individual no endividamento. As quatorze perguntas restantes foram elaboradas para mapear o perfil de compra e consumo dos respondentes, abordando o cerne do estudo sobre pagamentos digitais e impulsividade.

Após a coleta, as respostas foram exportadas para um arquivo em Excel. Inicialmente, buscou-se uma equação de regressão linear (Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3) para explicar o grau de endividamento (Y) com base no perfil de consumo e dados demográficos. Variáveis qualitativas foram convertidas em “dummies” (0 ou 1) para análise. Testes t (t-Student) parciais foram realizados para avaliar o efeito de cada variável explicativa, com p-value inferior a 0,05 para 95% de confiança.

Contudo, o baixo coeficiente de ajuste (R²) indicou que o modelo de regressão linear não explicava a maior parte da variância da variável dependente, sugerindo a influência de fatores econômicos não inclusos no questionário, como taxa de desemprego, inflação e taxa SELIC. Diante dessa constatação, a análise dos dados foi reorientada. Utilizou-se a ferramenta STATS Studio para realizar diversos testes de correlação entre as respostas coletadas e análises de frequência, visando verificar a relação entre o uso de pagamentos digitais e o endividamento da população estudada.

3. Resultados e Discussão

A análise dos dados coletados permitiu uma compreensão aprofundada da relação entre o uso de pagamentos digitais, o comportamento de compra impulsiva e o endividamento na amostra estudada. Inicialmente, buscou-se estabelecer uma equação de regressão linear para explicar o grau de endividamento (Y) com base no perfil de consumo, transações digitais, compras por impulso e dados demográficos (X1, X2, X3, etc.). Contudo, os testes realizados com a ferramenta STATS Studio revelaram um baixo coeficiente de ajuste (R²), indicando que o modelo não conseguiu explicar a maior parte da variância da variável Y. Este resultado sugere que outros fatores econômicos, como taxa de desemprego, inflação e taxa SELIC, não incluídos no questionário, exercem um peso considerável no endividamento, limitando a capacidade de um modelo linear simples com as variáveis levantadas.

Diante da inviabilidade de uma equação de regressão linear robusta, a pesquisa prosseguiu com a realização de diversos testes de correlação e análises de frequência das respostas, utilizando a ferramenta STATS Studio. Essa abordagem permitiu investigar a existência de relações entre o maior uso de pagamentos digitais e o endividamento na população estudada, que era o cerne do trabalho. Para contextualizar os achados, foi essencial primeiro delinear o perfil sociodemográfico dos respondentes, seguido pela análise de seus hábitos financeiros, padrões de consumo e nível de endividamento, conforme as subdivisões apresentadas a seguir. Perfil Sociodemográfico

A amostra de 195 respondentes apresentou características sociodemográficas específicas que a distinguem da população brasileira geral. Verificou-se que 58% dos participantes eram do sexo masculino, 66% estavam casados ou em união estável, 63% possuíam filhos e 87% residiam com a família ou companheiro(a). Em relação à idade, 65% dos respondentes tinham mais de 41 anos, sendo que 47% superavam os 51 anos. Comparativamente aos dados do IBGE, que indicam que 55% da população brasileira tem mais de 30 anos, a amostra deste estudo apresentou uma concentração maior de indivíduos acima dos 30 anos (81%), o que, embora reflita uma maturidade da amostra, foi considerado adequado por não focar em crianças e adolescentes, que geralmente não possuem renda própria e não seriam o alvo da análise de endividamento familiar.

No que concerne à escolaridade, a amostra demonstrou um nível educacional significativamente superior à média nacional. Constatou-se que 64% dos respondentes possuíam pós-graduação e 91% tinham pelo menos o ensino superior completo. Este dado contrasta acentuadamente com o Censo 2022 do IBGE, que aponta que apenas 18,4% da população adulta brasileira possui ensino superior completo ou pós-graduação. Essa disparidade é um reflexo direto da amostragem por conveniência, que, embora prática para a coleta de dados, resultou em um grupo enviesado com alto nível de escolaridade, bons conhecimentos financeiros e renda elevada, o que limita a generalização dos resultados para a totalidade da população brasileira.

A renda bruta mensal dos participantes também se destacou, com 65% declarando rendimentos superiores a R$ 10 mil e 39% acima de R$ 20 mil. Esses valores são consideravelmente mais altos do que o rendimento médio real dos trabalhadores brasileiros, que, no final de 2025, atingiu aproximadamente R$ 3.560, segundo o IBGE. A predominância de respondentes com alta renda e formação acadêmica na área financeira ou com bons conhecimentos sobre o tema, como será detalhado, influenciou diretamente as respostas sobre perfil de consumo e endividamento, reforçando a natureza nichada da amostra e a importância de considerar essas limitações ao interpretar os achados. Planejamento e Controle Financeiro Pessoal

A análise do planejamento e controle financeiro pessoal dos respondentes revelou um alto nível de literacia financeira e organização. Verificou-se que 23% dos participantes possuíam formação em Economia ou Finanças, e 42% haviam cursado módulos de finanças na faculdade, enquanto apenas 24% não possuíam bons conhecimentos sobre o tema. Essa base de conhecimento se traduziu em hábitos financeiros mais estruturados: 70% dos respondentes organizavam seus gastos por meio de aplicativos ou planilhas financeiras, um índice notavelmente superior aos 38% de brasileiros que, segundo a ANBIMA, realizam algum tipo de planejamento financeiro.

A organização financeira da amostra resultou em desfechos positivos para a maioria dos participantes. Constatou-se que 45% mantinham um equilíbrio entre suas rendas e gastos, e 40% conseguiam economizar parte de seus rendimentos. No entanto, uma observação relevante emergiu ao analisar a organização financeira por faixa etária: 56% dos respondentes na faixa de 18 a 23 anos declararam não se organizar financeiramente. Esse achado pode ser atribuído à sua iniciação financeira em um ambiente predominantemente digital, sem a experiência prévia com dinheiro físico, ou à possibilidade de estarem em fase universitária, com os pais sendo os responsáveis pela gestão financeira familiar.

Em relação à forma de pagamento de compras parceladas, a maioria dos respondentes (70%) optava por pagar as parcelas no dia do vencimento. Uma parcela menor, 14%, efetuava o pagamento antecipadamente, e outros 14% afirmaram não realizar compras parceladas. Ao abordar o conceito de endividamento e inadimplência, 72% dos participantes se consideraram endividados, compreendendo que possuíam dívidas ou compras parceladas, mas as pagavam em dia. Curiosamente, 25% responderam que realizavam todas as suas compras à vista, sem parcelas ou boletos, o que gerou uma discrepância com a porcentagem anterior de não parcelamento, sugerindo que a reflexão sobre o conceito de endividamento influenciou a percepção dos respondentes sobre sua própria situação. Perfil de Compra e Consumo

O perfil de compra e consumo dos respondentes revelou uma tendência à pesquisa de preços, com praticamente 100% dos participantes declarando pesquisar preços antes de adquirir produtos. Contudo, 16% admitiram não planejar suas compras diárias, indicando uma dicotomia entre a busca por melhores preços e a falta de planejamento cotidiano. A facilidade dos pagamentos digitais demonstrou um impacto significativo no comportamento de compra: 35% dos respondentes afirmaram realizar compras não planejadas devido à agilidade dos meios de pagamento, 19% parcelavam suas compras pela mesma razão, e 34% sentiam que gastavam mais ao utilizar essas formas de pagamento.

Esses dados se mostraram mais favoráveis do que os observados em um estudo na Índia (Dev, Gupta e Kumar, 2024), onde 75% dos respondentes reportaram um aumento nos gastos devido ao uso do UPI, uma ferramenta de pagamentos digitais. Ao estratificar os resultados por faixa etária, observou-se uma concentração notável de jovens (18 a 23 anos) que acreditavam gastar mais devido à facilidade dos pagamentos digitais, com 63% expressando essa percepção. Esse achado se alinha com o estudo indiano, um país com alta concentração de jovens, e sugere que a geração que cresceu com a digitalização financeira pode ser mais suscetível a esse efeito.

A pesquisa também evidenciou a quase total ausência do dinheiro físico como principal meio de pagamento na amostra, com nenhum dos respondentes utilizando-o dessa forma. Este resultado contrasta fortemente com as estimativas do Banco Central do Brasil (31,7% em 2025) e da UOL Economia (6% no segundo semestre de 2025) para a população geral, sublinhando novamente o perfil altamente digitalizado da amostra. Em relação ao uso de cartões por aproximação (contactless), 65% dos respondentes o utilizavam, seja via celular ou cartão físico, um número inferior aos 84% de transações digitais observados na Índia em 2022. Dentre esses, 41% utilizavam o contactless seis ou mais vezes por semana, um dado que corrobora a preferência por transações diárias rápidas, similar ao comportamento de millennials indianos (Huggi et al., 2024).

No que tange às compras por impulso, apenas 10% dos respondentes atribuíram suas compras impulsivas diretamente à existência do Pix e do cartão por aproximação. No entanto, uma parcela significativa, 63%, manifestou arrependimento após realizar essas compras por impulso. Além disso, 26% acreditavam que uma redução no uso do Pix e do cartão por aproximação diminuiria suas compras impulsivas, mas declararam que não deixariam de utilizar essas formas de pagamento, evidenciando a conveniência percebida desses métodos. Essa observação reforça a ideia de que a facilidade e a rapidez dos pagamentos digitais podem reduzir a “dor do pagamento”, um conceito da economia comportamental (Ariely, 2008), que diminui a percepção do dinheiro gasto e favorece o consumo desenfreado.

As dificuldades financeiras foram um ponto crucial da investigação. Catorze por cento dos respondentes afirmaram ter enfrentado ou estar enfrentando dificuldades financeiras devido a compras por impulso facilitadas por pagamentos instantâneos. A matriz de correlação entre variáveis, obtida no STATS Studio, confirmou essa percepção. Uma correlação de 0.4310 foi encontrada entre a frequência de arrependimento após compras por impulso (com cartão por aproximação ou Pix) e a experiência de dificuldades financeiras pelo uso dessas tecnologias. Adicionalmente, uma correlação de 0.5754 foi observada entre a crença de ter gastado mais do que podia, entrando em dívidas devido aos pagamentos digitais (pela ausência da visualização física do dinheiro), e a ocorrência de dificuldades financeiras.

Esses coeficientes de correlação indicam uma associação positiva entre o arrependimento por compras impulsivas, a percepção de gastos excessivos e a ocorrência de dificuldades financeiras, todas elas relacionadas ao uso de pagamentos digitais. A facilidade e a agilidade dessas transações, ao diminuírem a percepção do valor gasto, podem contribuir para um consumo menos consciente e, consequentemente, para o endividamento. A amostra também revelou que 19% dos respondentes não monitoravam seus gastos com pedágios, estacionamentos, combustível e cartões de benefícios ou “tags”. Embora essas ferramentas simplifiquem o dia a dia, elas podem afastar o indivíduo do controle efetivo de suas despesas, corroborando a ideia de que a falta de visibilidade do gasto pode levar a um consumo descontrolado.

No contexto de viagens internacionais, 56% dos respondentes utilizavam carteiras digitais, representando 76% daqueles que realizavam viagens ao exterior. Dentre esses usuários, 13% acreditavam gastar mais do que o planejado em suas viagens ao usar carteiras digitais, em comparação com a experiência de levar dinheiro físico. Essa percepção reforça o argumento de que a ausência do dinheiro físico pode mitigar a aversão à perda (Ariely, 2008), um viés cognitivo que nos torna mais sensíveis à perda do que ao ganho equivalente, e que é atenuado quando o ato de pagar se torna abstrato e rápido, como ocorre com as transações digitais. Endividamento e Inadimplência

A avaliação final sobre endividamento e inadimplência, após a reflexão dos respondentes sobre seus gastos e perfil de consumo, indicou que 15,4% acreditavam ter gastado mais do que podiam, resultando em dívidas, devido ao uso do Pix ou do cartão por aproximação para compras impulsivas. Contudo, a amostra apresentou uma grande limitação em relação à representatividade da população brasileira no que diz respeito à inadimplência. Apenas um indivíduo na pesquisa se declarou inadimplente, o que contrasta drasticamente com os dados da Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) e do SPC Brasil, que, em fevereiro de 2026, apontavam 73,7 milhões de consumidores inadimplentes, correspondendo a 44,11% da população adulta brasileira.

Apesar da baixa incidência de inadimplência na amostra, foi possível observar uma similaridade na concentração de endividados por faixa etária. Verificou-se uma maior concentração de respondentes endividados na faixa de jovens adultos, entre 30 e 39 anos, o que se alinha com a tendência nacional de inadimplência, onde essa faixa etária é a mais afetada (Varejo AS, 2026). Um achado particularmente relevante foi a constatação de que a incidência de dificuldades financeiras era o dobro naqueles indivíduos que relataram fazer compras por impulso devido às tecnologias digitais. Este dado sugere uma associação significativa entre a facilidade dos pagamentos digitais, o aumento das compras impulsivas e a elevação da dificuldade financeira, corroborando a hipótese central do estudo de que essas tecnologias podem acarretar um consumo menos consciente e, consequentemente, um maior endividamento.

Em síntese, os resultados da pesquisa, embora limitados pela natureza não probabilística e enviesada da amostra, indicaram uma percepção generalizada de aumento nas compras por impulso, especialmente entre os jovens, atribuída à facilidade e agilidade dos pagamentos digitais. Observou-se que indivíduos que enfrentaram ou enfrentam dificuldades financeiras tendem a realizar mais compras por impulso, frequentemente manifestando arrependimento. A análise de correlação confirmou uma associação entre o uso de pagamentos digitais, o aumento de compras impulsivas e o endividamento na amostra estudada, embora, como ressaltado, sem estabelecer uma relação de causa e efeito. A pesquisa reforça a importância de considerar os vieses cognitivos da Economia Comportamental na compreensão do comportamento financeiro em um cenário de crescente digitalização dos pagamentos.

4. Conclusão

Este estudo objetivou analisar a relação estatisticamente significativa entre o uso de pagamentos digitais, a maior incidência de compras impulsivas e o endividamento da população, considerando os vieses cognitivos da Economia Comportamental. Verificou-se que a amostra analisada percebeu um aumento nas compras por impulso, especialmente entre os jovens, atribuído à facilidade e agilidade dos pagamentos digitais. Indivíduos que enfrentaram ou enfrentam dificuldades financeiras efetuaram mais compras por impulso, frequentemente manifestando arrependimento. A análise de correlação confirmou uma associação entre o uso de pagamentos digitais, o aumento de compras impulsivas e o endividamento na amostra estudada, sem, contudo, estabelecer uma relação de causa e efeito. Observou-se que a facilidade e a rapidez dessas transações podem reduzir a “dor do pagamento”, contribuindo para um consumo menos consciente.

A principal contribuição deste trabalho reside em evidenciar os impactos comportamentais da crescente digitalização dos pagamentos, oferecendo subsídios para a compreensão do comportamento financeiro em um cenário de menor uso de dinheiro físico. Contudo, o estudo apresentou limitações decorrentes da amostra não probabilística e enviesada, composta majoritariamente por indivíduos com alto nível de escolaridade, bons conhecimentos financeiros e renda elevada, o que restringe a generalização dos resultados para a totalidade da população brasileira. Sugere-se para estudos futuros a realização de pesquisas com amostras mais representativas, que aprofundem a investigação sobre vieses cognitivos específicos e que possam subsidiar a criação de programas nacionais de educação financeira ou comportamental, visando prevenir o superendividamento, especialmente entre as novas gerações que iniciam sua vida financeira em um ambiente predominantemente digital.

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Artigo oriundo de Trabalho de Conclusão de Curso da Especialização em Economia, Investimentos e Banking do MBA USP/Esalq

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