Artículo

Stefany dos Santos de Oliveira; Rogiene Batista dos Santos

DOI: 10.22167/2675-6528-2026M07

Artículo elaborado por la herramienta ResumeAI, solución de inteligencia artificial desarrollada por el Instituto Pecege orientada a la síntesis y redacción.

Resumen

La comprensión del control financiero personal es fundamental para tomar decisiones informadas sobre el crédito y la prevención del endeudamiento. Este estudio investigó cómo la carencia de conocimiento en finanzas personales influye en el uso inadecuado del crédito y contribuye al endeudamiento de adultos brasileños. La investigación se desarrolló con una muestra de 72 individuos económicamente activos, con una edad mínima de 18 años, a través de un cuestionario en línea con preguntas objetivas. Las variables analizadas incluyeron perfil socioeconómico, organización de gastos, comprensión de intereses compuestos, uso del crédito e historial de impago. La metodología empleada fue mixta, combinando enfoques exploratorio y documental. Los resultados indicaron que la falta de formación financiera adecuada estuvo asociada al uso impulsivo del crédito, a la dificultad para comprender sus cargos y a la baja frecuencia de prácticas de planificación financiera. Se observó que, incluso entre los encuestados con algún contacto previo con educación financiera, persistieron deficiencias en la comprensión práctica y aplicación de los conceptos. El impago resultó ser más prevalente entre individuos con ingresos de hasta cuatro salarios mínimos y en el grupo de edad de 28 a 43 años. Se concluyó sobre la importancia de políticas públicas que promuevan educación financiera continua y accesible desde la educación básica, y de la adopción de estrategias individuales de organización y control financiero para prevenir el sobreendeudamiento.

Palabras clave: Comportamiento del consumidor; Control financiero; Endeudamiento; Incumplimiento.

1. Introducción

El crédito constituye una herramienta fundamental en la sociedad contemporánea para la adquisición de bienes y servicios. Sin embargo, el impago se ha establecido como una dificultad creciente en Brasil, impactando tanto a los consumidores como a las instituciones financieras. Este complejo escenario, donde la falta de entendimiento sobre finanzas puede llevar a decisiones precipitadas, resulta en el incumplimiento de compromisos asumidos y agrava la situación económica de millones de brasileños.

Los datos recopilados por Serasa, el principal indicador de morosidad en el país, revelan la gravedad de la situación. En diciembre de 2024, Brasil registró aproximadamente 73,5 millones de personas endeudadas. Este número expresivo no solo refleja las dificultades económicas que enfrenta una gran parte de la población, sino que también subraya una brecha significativa en el conocimiento sobre cómo administrar el dinero de manera eficaz.

La dificultad para organizar y utilizar los recursos financieros de manera consciente y estratégica contribuye a la perpetuación del ciclo de endeudamiento. En este contexto, la educación financiera emerge como un instrumento crucial para la prevención y transformación de esta realidad. Según Cordeiro et al. (2018), la educación financiera es un modelo de aprendizaje que se vincula a la planificación financiera personal, capacitando a la población a desarrollar una percepción crítica y responsable en la administración del dinero. Va más allá del simple registro de ingresos y gastos, permitiendo elecciones más conscientes, previniendo el endeudamiento y estructurando un plan sólido para la estabilidad y seguridad futuras.

La Constitución Federal establece la educación como un derecho fundamental, esencial para el pleno desarrollo del individuo y su participación activa en la sociedad. En Brasil, la educación financiera tuvo un desarrollo peculiar, inicialmente enfocada en orientaciones de inversión para personas ya económicamente estables. Solo en los últimos años pasó a ser comprendida como una herramienta vital para la construcción de la autonomía financiera y la inclusión económica, capacitando a la sociedad a entender su realidad financiera y las consecuencias de sus decisiones (Araujo y Calife, 2014). Fomentar la alfabetización financiera desde la infancia, según Lazaretti et al. (2024), posibilita el desarrollo de una relación más consciente con el dinero, promoviendo comportamientos responsables y un consumo más prudente y sostenible (Silva y Powell, 2013).

A pesar de la creciente importancia de la educación financiera, la carencia de control financiero sigue siendo una realidad que afecta tanto a la economía nacional como a la vida individual. La falta de conocimiento en finanzas personales influye en el uso indebido del crédito, la dificultad para comprender los cargos financieros, como los intereses compuestos que pueden volverse onerosos para el deudor (Serasa, 2024; Oliveira, 2022), y la baja frecuencia de prácticas de planificación financiera. Incluso entre aquellos con algún contacto previo con el tema, todavía se observan desfases en la comprensión práctica y en la aplicación de los conceptos, lo que contribuye al uso impulsivo del crédito y al agravamiento de la situación financiera (Santos et al., 2023).

El bienestar financiero es una vertiente del bienestar general, que abarca la satisfacción con la condición económica y la percepción de seguridad y estabilidad en la gestión de las finanzas personales (Fraga et al., 2017). La forma en que cada persona organiza y utiliza su dinero influye directamente en su calidad de vida y bienestar (Blanchard, 2004). Ante la persistencia del endeudamiento y su relación con la falta de conocimiento financiero, se vuelve imperativo investigar los factores que conducen a esta situación. Así, la presente investigación tuvo como objetivo comprender los principales elementos que llevan a las personas al endeudamiento, analizando sus orígenes y cómo la formación financiera interfiere en las elecciones económicas de la población.

2. Material y Métodos

El presente estudio fue de naturaleza mixta, combinando enfoques cuantitativos y cualitativos, y se caracterizó como una investigación exploratoria y documental. El objetivo central fue comprender los principales elementos que llevan a las personas al endeudamiento, analizando sus orígenes y cómo la formación financiera interfiere en las elecciones económicas de la población, según lo delineado en la introducción. La metodología empleada buscó investigar la influencia de la falta de conocimiento financiero en el uso del crédito y en el endeudamiento de adultos brasileños.

La investigación documental se realizó mediante la recopilación de información de fuentes secundarias, como datos de FEBRABAN, Banco Central, Serasa y artículos científicos. El propósito de esta etapa fue diagnosticar hábitos de consumo, planificación financiera y acceso al crédito, buscando comprender la influencia de la falta de orientación financiera en el crecimiento del número de morosos y endeudados en Brasil (Lakatos y Eva, 2021; Lozada y Nunes, 2019). Para asegurar la calidad de la información, se establecieron criterios de inclusión y exclusión.

Los criterios de inclusión para la investigación documental abarcaron la búsqueda de indicadores de morosidad y endeudamiento de los últimos cinco años, además de campos de estudio específicos como administración financiera personal, cultura del consumo, enseñanza financiera en las escuelas, generación y finanzas. La clasificación de los estudios se realizó del más reciente al más antiguo, con el objetivo de reunir datos actualizados y relevantes. Por el contrario, los criterios de exclusión determinaron la no utilización de textos en idiomas diferentes del portugués, fuentes no confiables o sin referencia académica, datos publicados hace más de cinco años sin revisión reciente, e investigaciones que no presentaran una metodología bien definida.

La investigación de campo se realizó mediante la aplicación de un cuestionario estructurado, desarrollado en la plataforma “Google Forms”. El instrumento se aplicó entre el 14 y el 17 de abril de 2025. La unidad de análisis consistió en individuos económicamente activos, con una edad mínima de 18 años, residentes en Brasil. La muestra estuvo compuesta por 72 participantes, sin distinción de género para la adquisición de los datos.

El cuestionario estuvo compuesto exclusivamente por preguntas cerradas, lo que posibilitó un enfoque cuantitativo en el análisis de los resultados. La elección de “Google Forms” se debió a su practicidad en la aplicación y accesibilidad, permitiendo la amplia distribución digital del cuestionario. La herramienta también ofreció un sistema automatizado de organización y almacenamiento de las respuestas, facilitando la tabulación de los datos.

El cuestionario fue elaborado con base en cinco dimensiones esenciales para la comprensión de los factores que influyen en la administración financiera de los encuestados. Estas dimensiones incluyeron perfil socioeconómico, falta de nociones financieras, hábitos financieros, uso del crédito y endeudamiento/incumplimiento. Las variables analizadas abarcaron características socioeconómicas, organización de los gastos, comprensión sobre intereses compuestos, acceso al crédito e historial de incumplimiento.

La técnica de análisis de los datos recopilados a través del cuestionario se basó en el enfoque cuantitativo, centrándose en la tabulación e interpretación de las respuestas cerradas. En cuanto a las consideraciones éticas, debido a la ausencia de recopilación de datos personales e información que pudiera identificar a los participantes, se eximió el envío al Comité de Ética en Investigación (CEP).

3. Resultados y Discusión

El análisis de los datos recopilados permitió una comprensión profunda de los factores que influyen en el endeudamiento y la morosidad entre adultos brasileños, centrándose en la relación con el conocimiento en finanzas personales. Inicialmente, se delineó el perfil socioeconómico de los participantes, revelando que la mayoría de los encuestados, el 45,83% del total, se encontraba en el grupo de edad de entre 28 y 43 años. Esta etapa de la vida se considera crucial para la aplicación de conceptos financieros, ya que las decisiones tomadas en este período tienen un impacto directo y duradero en la salud financiera individual, como lo destacó Junqueira (2025). La ausencia de una formación financiera adecuada en esta etapa puede llevar a la acumulación de deudas y dificultades en la planificación futura.

Al investigar el historial de impago, se observó una concentración significativa entre los participantes de 28 a 43 años, que representaron el 62,86% de los individuos con deudas pendientes o que ya regularizaron su situación financiera. Este hallazgo contrasta con los datos de Serasa de marzo de 2025, que indican la franja de edad de 41 a 60 años como la más endeudada en el escenario nacional, con un 35,1%. Sin embargo, la proximidad de la franja de edad de 26 a 40 años en el estudio de Serasa (34%) con el grupo más vulnerable identificado en la investigación (28 a 43 años) sugiere una tendencia de endeudamiento precoz. Las personas más jóvenes tienden a subestimar la gravedad de sus deudas, mientras que los individuos mayores de 45 años acumulan compromisos financieros más elevados, según lo señalado por Daud et al. (2023) y Keese (2010).

Los ingresos mensuales de los participantes también resultaron ser un factor relevante. Se observó que el 70,83% de los encuestados tenía ingresos de hasta cuatro salarios mínimos, siendo el 33,33% en el rango de uno a dos salarios mínimos y el 37,50% entre dos y cuatro salarios mínimos. Solo el 22,22% declaró ingresos entre cuatro y diez salarios mínimos, y una porción mínima del 1,39% reportó ingresos superiores a diez salarios mínimos. Esta predominancia de individuos con menor poder adquisitivo corrobora la literatura que señala una mayor exposición de los grupos de bajos ingresos a situaciones de inestabilidad financiera, lo que puede agravar el endeudamiento y restringir el acceso al crédito, como observado por Campbell (2006).

La relación entre endeudamiento e ingresos se exploró con mayor profundidad al comparar los datos de la investigación con el estudio de la Confederación Nacional del Comercio (CNC, 2025). El endeudamiento de las familias brasileñas presentó un aumento generalizado entre abril de 2024 y abril de 2025, con énfasis en las familias que perciben entre cinco y diez salarios mínimos, que registraron un crecimiento de 1,6 puntos porcentuales. Aunque las familias con ingresos superiores a diez salarios mínimos experimentaron una retracción de 4,4 puntos porcentuales en el endeudamiento, la investigación original indicó que las familias con ingresos entre dos y cuatro salarios mínimos representan el 42,86% de los casos de morosidad, un aumento menos acentuado, pero aún significativo.

La morosidad, a su vez, se asoció fuertemente con la disminución de los ingresos, imprevistos y pérdida de empleo, además de la falta de control y planificación financiera, según Santos et al. (2023). La investigación de Souza (2017) refuerza que el desempleo es uno de los mayores influenciadores de la morosidad, ya que la pérdida de la fuente de sustento dificulta el cumplimiento de los compromisos financieros. Esta complejidad de factores subraya la necesidad de un enfoque multifacético para comprender y mitigar el problema del endeudamiento.

Uno de los hallazgos más preocupantes fue la brecha en el conocimiento sobre el interés compuesto. La investigación reveló que el 58,3% de los participantes no comprende el funcionamiento del interés compuesto y su impacto en las deudas. Esta falta de entendimiento es crítica, ya que el interés compuesto, o “interés sobre interés”, puede volverse extremadamente oneroso para el deudor, acelerando el crecimiento de la deuda con el tiempo, especialmente cuando hay retrasos en el pago, según explican Serasa (2024) y Oliveira (2022). Los individuos con bajo nivel de educación financiera frecuentemente utilizan el interés compuesto de forma desfavorable, agravando su endeudamiento en lugar de aprovecharlo para inversiones a largo plazo.

El uso de la tarjeta de crédito surgió como un elemento central en el comportamiento financiero de los participantes. La gran mayoría, 88,89%, afirmó poseer tarjeta de crédito, y casi el 80% la utiliza de forma recurrente (42,19% siempre y 37,50% frecuentemente). Este alto índice de adhesión y uso continuo, a menudo sin planificación, contribuye al aumento del endeudamiento y la morosidad, especialmente entre aquellos con menores ingresos y poca educación financiera. Fernandes (2022) destaca que el bajo conocimiento financiero dificulta el control de este recurso, llevando al endeudamiento.

El Informe de Estabilidad Financiera (2025) corrobora estos hallazgos, indicando un aumento significativo en la afectación de la renta individual a deudas de tarjeta de crédito. Moreira (2000) ya señalaba que el descontrol en los gastos eleva la probabilidad de contraer deudas, especialmente cuando una parte considerable de la renta se destina a compras con tarjeta. La investigación Perfil y Comportamiento del Endeudamiento Brasileño (2022) identificó la tarjeta de crédito como el principal tipo de endeudamiento (53%), con la mayoría de los gastos (65%) relacionados con la adquisición de alimentos en supermercados, evidenciando el uso del crédito para suplir necesidades básicas. Santos y Casali (2012) describen el endeudamiento como una práctica común en la sociedad de consumo contemporánea.

A pesar de la ampliación en la oferta de crédito, la investigación indicó que una porción considerable de la población no está preparada para utilizarlo de forma responsable, debido a la falta de conocimiento financiero, como señalaron Lusardi y Tufano (2015). Casi la mitad de los entrevistados, el 43,1%, ya tuvo una solicitud de crédito negada, lo que sugiere dificultades en el acceso o en el mantenimiento de un buen historial financiero. La investigación de la CNDL (2023) reveló que el 34% de los participantes se volvieron morosos debido a compras a plazos no saldadas, siendo el 21% de estos casos relacionados con la tarjeta de crédito.

La Confederación Nacional del Comercio (CNC, 2025) también señaló que la tarjeta de crédito mantuvo la mayor participación en el volumen de endeudados, siendo utilizada por el 83,8% de los deudores, aunque hubo una retracción de 3,3 puntos porcentuales en comparación con abril de 2024. Donadio et al. (2012) explican que la amplia disponibilidad y facilidad de obtención de la tarjeta de crédito, combinadas con elevadas tasas de interés, exponen a los consumidores, especialmente a los de menores ingresos, a riesgos significativos de endeudamiento.

En relación a la educación financiera formal, el 56,9% de los participantes afirmó haber tenido alguna disciplina sobre el tema en la escuela o facultad, mientras que el 43,1% nunca tuvo contacto formal. Aunque estas cifras son más positivas que el escenario nacional presentado por Klapper et al. (2014), que indica que solo el 35% de los brasileños tiene una educación financiera adecuada, todavía existe una brecha significativa. Brasil, de hecho, se posiciona por detrás de países con menor desarrollo económico en este aspecto, lo que refuerza la urgencia de una educación financiera más estructurada y continua, según Oliveira (2022).

La investigación “Finanzas en la Periferia” (Serasa; Instituto PiniOn, 2023) complementa esta visión, mostrando que el 28% de los residentes de las periferias tienen poco o ningún conocimiento sobre educación financiera, y el interés en el tema es menor en estos grupos. A pesar de ello, el 48% de los encuestados de las periferias demostraron deseo de participar en cursos especializados, y el 34% estaban dispuestos a invertir en contenidos financieros, indicando un potencial para intervenciones educativas. Alves y Carvalho (2020) resaltan la importancia de la educación financiera para el control de las finanzas personales y el uso eficiente de los recursos.

En cuanto al control financiero personal, poco más de la mitad de los participantes (52,8%) afirmó registrar siempre sus gastos e ingresos mensuales, mientras que el 23,6% lo hace eventualmente y el 26,4% no lleva ningún tipo de control o desea empezar. Estos resultados se alinean con la investigación de Carmo (2012), que identificó la falta de control financiero como la principal causa de incumplimiento para el 50% de los encuestados. La ausencia de conocimientos esenciales sobre finanzas personales impide la planificación y la administración adecuadas de los ingresos y gastos, según Oliveira (2022).

La formación de una reserva de emergencia, fundamental para la estabilidad financiera, también presentó desafíos. Solo el 26,4% de los participantes logra guardar dinero todos los meses, mientras que el 47,2% ahorra sin frecuencia fija y el 26,4% no logra guardar ningún valor. Peretti (2000) y Ferreira (2017) enfatizan la importancia de esta práctica para el equilibrio financiero y la prevención de decisiones precipitadas. Aunque el Informe de Alfabetización Financiera del Banco Central de Brasil (2023) señala avances en el hábito de ahorro, especialmente entre los jóvenes, todavía se requiere un esfuerzo para alcanzar una mayor estabilidad financiera en la población general.

La comparación con un estudio de Oliveira (2021) revela que, incluso entre individuos con educación superior, el 28% admitió no tener un control efectivo sobre sus gastos, convergiendo con los hallazgos de esta investigación. Esto sugiere que el conocimiento teórico sobre finanzas personales no siempre se traduce en prácticas consistentes de planificación y ahorro, debido a desafíos como la baja remuneración y la mala distribución de ingresos, según Godoi (2022). Tolotti (2007) y Eker (2006) destacan que la formación de una reserva de emergencia exige disciplina, compromiso y la transformación de creencias limitantes en hábitos financieros conscientes.

En resumen, los resultados de la investigación indican que la morosidad se concentra predominantemente en el grupo de edad de 28 a 43 años y entre individuos con ingresos de hasta cuatro salarios mínimos, lo que evidencia una mayor vulnerabilidad financiera en estos grupos. Aunque la mayoría de los participantes ha tenido algún contacto con educación financiera, este aprendizaje es frecuentemente esporádico e insuficiente para promover cambios efectivos en el comportamiento financiero. La dificultad para comprender conceptos como el interés compuesto y la alta dependencia de la tarjeta de crédito para el consumo diario son factores cruciales que contribuyen al endeudamiento. Estos hallazgos refuerzan la necesidad de una educación financiera continua y accesible, capaz de traducir el conocimiento teórico en prácticas de planificación y control financiero eficaces, con el objetivo de prevenir el sobreendeudamiento y mejorar la calidad de vida.

4. Conclusión

La presente investigación buscó comprender los elementos que conducen al endeudamiento, analizando sus orígenes y la influencia de la formación financiera en las elecciones económicas de la población. Se verificó que la morosidad estuvo predominantemente concentrada en la franja etaria de 28 a 43 años y entre individuos con ingresos de hasta cuatro salarios mínimos, evidenciando una vulnerabilidad financiera acentuada en estos grupos. Se observó una brecha significativa en el conocimiento sobre intereses compuestos, con la mayoría de los participantes demostrando dificultad en comprender su impacto en las deudas. El uso recurrente de la tarjeta de crédito, a menudo sin planificación y para suplir necesidades básicas, fue identificado como un factor crucial para el aumento del endeudamiento. Aunque una porción considerable de los encuestados tuvo algún contacto con educación financiera, este aprendizaje se mostró frecuentemente esporádico e insuficiente para promover cambios efectivos en el comportamiento financiero, resultando en baja frecuencia de prácticas de planificación y control financiero personal, como el registro de gastos y la formación de reserva de emergencia.

La principal contribución de este estudio radica en reforzar la urgencia de políticas públicas que promuevan la educación financiera continua y accesible desde la base escolar, capacitando a los individuos a traducir el conocimiento teórico en prácticas eficaces de planificación y control financiero, con el objetivo de prevenir el sobreendeudamiento y mejorar la calidad de vida. Sin embargo, el estudio presentó limitaciones derivadas de la utilización de una muestra por conveniencia, realizada a través de medios digitales, lo que puede comprometer la representatividad de los resultados y excluir a grupos sin acceso a internet. La ausencia de una delimitación regional específica y el uso exclusivo de preguntas cerradas también restringieron un análisis más profundo de los hábitos financieros y las percepciones detalladas. Se sugiere que estudios futuros exploren metodologías que permitan una muestra más diversa y representativa, con enfoques cualitativos que profundicen las percepciones de los individuos, además de investigaciones centradas en intervenciones educativas prácticas y sus impactos en el comportamiento financiero de diferentes grupos socioeconómicos.

Referencias Bibliograficas

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Cordeiro, Nilton José Neves; Costa, Manoel Guto Vasconcelos; Silva, Márcio Nascimento. “Educação Financeira no Brasil: uma perspectiva panorâmica.” Ensino da Matemática em Debate 5.1 (2018): 69-84.

Lazaretti Jr, Roberto Carlos; Da Silva Castanheira, Giulia; Maschio, Patrícia Aparecida Scherite. A Importância da Educação Financeira No Brasil. RECIMA21-Revista Científica Multidisciplinar-ISSN 2675-6218, v. 5, n. 12, p. e5126104-e5126104, 2024.

Oliveira, João Lucas de Castro. “Uma nova abordagem para a educação financeira: analisando o perfil de conhecimento dos discentes da FEAAC.” (2022).

Santos, Emanuel H. da Silva; Santos, Fernanda F. dos; Santos, Lucas Fabrício; Moreira, Paula J. P

Artículo proveniente del Trabajo de Conclusión de Curso de Especialización en Finanzas y Controloría del MBA USP/Esalq

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