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La reforma tributaria brasileña representa un cambio estructural en la tributación sobre el consumo, con potenciales impactos en la eficiencia económica y la competitividad empresarial. El estudio tuvo como objetivo analizar, de forma empírica, los efectos de la transición de un sistema acumulativo a un modelo basado en el Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) en el sector mayorista. Se adoptó un enfoque cuantitativo y comparativo, basado en datos de tres empresas representativas (Assaí Atacadista S.A., Arezzo Indústria e Comércio S.A. y Grupo Mateus S.A.) en el período de 2021 a 2025. Los resultados indicaron una elevada acumulatividad en el régimen anterior, con un Índice de Acumulatividad Estimado (ICE) medio entre 0,69 y 0,77, lo que sugiere que hasta el 77% de la carga tributaria no era recuperable. El tipo impositivo efectivo sobre las ventas, que alcanzaba aproximadamente el 20,7% en empresas de bajo valor añadido, se redujo a alrededor del 6% al 8% en el escenario post-reforma, con una reducción de hasta el 70% en la carga tributaria efectiva y la eliminación del efecto cascada. Se concluyó que la reforma promueve ganancias relevantes de eficiencia y neutralidad económica, aunque con impactos variables entre las empresas.

Palabras clave: mercado mayorista; reforma tributaria; sistema tributario.

El presente estudio analizó los impactos potenciales de la reforma tributaria sobre los incentivos fiscales aplicables a las industrias de fertilizantes en Rio Grande do Sul. El objetivo fue identificar los principales incentivos fiscales estatales, analizar las alteraciones derivadas de la reforma y evaluar sus efectos en la carga tributaria de las operaciones. La investigación adoptó un enfoque metodológico mixto, de carácter exploratorio-descriptivo, combinando análisis cualitativo y cuantitativo. Se utilizó análisis documental de la Enmienda Constitucional nº 132/2023 y legislación tributaria, complementada por un estudio de caso en una empresa del sector de fertilizantes, cuyos datos subsidiaron simulaciones. Se realizó una simulación de la incidencia del Impuesto sobre Bienes y Servicios (IBS) y de la Contribución sobre Bienes y Servicios (CBS), considerando alícuotas estimadas y la reducción sectorial prevista para insumos agropecuarios. Los resultados evidenciaron un cambio en la lógica de los incentivos fiscales, con la sustitución de beneficios directos por un sistema de no acumulatividad y mayor potencial de aprovechamiento de créditos. Sin embargo, el impacto de la reforma no se mostró uniforme, estando directamente relacionado con la estructura operacional de las empresas y la naturaleza de los proveedores. Se concluyó que la competitividad del sector dependerá de la gestión eficiente de la cadena de créditos y de la reorganización de las operaciones, exigiendo adaptación de las empresas a las nuevas reglas propuestas por la Reforma Tributaria.

Palabras clave: CBS; Crédito tributario; IBS; ICMS; No acumulatividad.

La creciente inserción de las criptomonedas en el mercado financiero y las incertidumbres sobre su papel en las carteras de inversión motivaron este estudio. Se analizaron los criptoactivos, con foco en Bitcoin y Ethereum, como activos de inversión, evaluando sus impactos en el riesgo y retorno de carteras compuestas por activos tradicionales para el inversor brasileño. La metodología se basó en la Teoría Moderna de Carteras, simulando carteras con diferentes niveles de asignación en criptoactivos (0%, 5%, 10% y 20%) utilizando datos diarios de enero de 2018 a diciembre de 2024. Se calcularon métricas de desempeño, como retorno promedio anualizado, volatilidad e índice de Sharpe, además de medidas de riesgo, incluyendo Value at Risk y Conditional Value at Risk, y se realizó una evaluación dinámica por ventanas móviles de 252 días hábiles. Los resultados indicaron que la inclusión de criptoactivos contribuyó a la mejora de la relación riesgo-retorno de las carteras. Se verificó, sin embargo, que la ganancia en desempeño ajustado al riesgo fue acompañada por una elevación desproporcional de la volatilidad y de la exposición a pérdidas extremas, configurando un trade-off entre eficiencia y riesgo absoluto. Niveles moderados de asignación (5% a 10%) mostraron ser más compatibles con el perfil del inversor brasileño. Las evidencias sugirieron que los criptoactivos pueden ser utilizados como instrumento de diversificación en carteras de inversión, siempre que su asignación se realice de forma criteriosa y compatible con el perfil de riesgo del inversor.

Palabras clave: Asignación de activos; Activos digitales; Diversificación de cartera; Índice de Sharpe; Teoría moderna de carteras.

La Reforma Tributaria, instituida por la Enmienda Constitucional nº 132/2023, impuso un desafío gerencial a los municipios brasileños al sustituir el Impuesto sobre Servicios (ISS) por el Impuesto sobre Bienes y Servicios (IBS), alterando el paradigma de la recaudación del origen al destino. La investigación analizó la vulnerabilidad de la sostenibilidad fiscal y de la autonomía presupuestaria de los municipios integrantes del Consorcio Cioeste-SP durante esta transición estructural. El objetivo consistió en proyectar escenarios de recaudación para el período de 2026 a 2032 bajo las reglas de transición y evaluar el impacto de la sustitución tributaria en la receta municipal. La metodología adoptada consistió en un estudio de caso múltiple, con enfoque cuantitativo y descriptivo, fundamentado en el análisis comparativo de datos de recaudación del ISS y de la cuota parte del ICMS en el período de 2022 a 2025. Los principales resultados revelaron una profunda disparidad en la región: polos de servicios presentaron dependencia del ISS superior al 40% y elevada recaudación per cápita, mientras que municipios de perfil dormitorio operaron con índices de dependencia inferiores al 10%. Las implicaciones para la gestión tributaria indicaron la necesidad de una reingeniería administrativa, comprendiendo la reestructuración de equipos para actuación junto al Comité Gestor del IBS y el fortalecimiento de ingresos directos. Se concluyó que la gobernanza fiscal estratégica y la planificación intermunicipal fueron instrumentos vitales para mitigar riesgos y asegurar la previsibilidad presupuestaria durante el período.

Palabras clave: Recaudación en el Destino; Autonomía Municipal; Federalismo Fiscal; Reforma Tributaria; Sostenibilidad Fiscal.

Las cuestiones socioambientales han ganado creciente relevancia en el contexto corporativo, influyendo en la evaluación de los consumidores sobre las organizaciones y sus elecciones de compra. Se analizó la influencia de la sostenibilidad y la responsabilidad social corporativa en las decisiones de consumo y en el desempeño organizacional, considerando las diferencias entre grupos de edad. La investigación, de naturaleza aplicada, enfoque cualitativo y cuantitativo y carácter exploratorio, se realizó a través de un levantamiento de campo con cuestionario estructurado, aplicado a 104 encuestados. Los datos fueron analizados con estadística descriptiva y por la construcción de índices de compromiso socioambiental, complementados por comparaciones entre grupos de edad. La decisión de compra fue predominantemente determinada por atributos tradicionales, como calidad y precio, mientras que la sostenibilidad actuó como criterio de exclusión de marcas, estableciendo límites mínimos de aceptabilidad. Se observaron los mayores niveles de compromiso socioambiental entre individuos de mayor edad, revelando un desajuste entre el compromiso declarado y el comportamiento efectivo. Las prácticas sostenibles presentaron una relación indirecta con el desempeño organizacional, mediada por la reputación corporativa, la percepción de riesgo y la generación de valor a largo plazo. Se concluyó que la actuación sostenible configura un requisito de legitimidad y permanencia de las empresas en el mercado contemporáneo, trascendiendo el papel de diferencial competitivo. El estudio contribuyó metodológicamente con la proposición de índices de compromiso conductual y perceptivo para el análisis de la sostenibilidad.

Palabras clave: Comportamiento del consumidor; Decisión de compra; ESG; Reputación organizacional; Sostenibilidad.

El régimen de acreditamiento del ICMS sobre productos intermedios asumió relevancia práctica y jurídica ante la ampliación jurisprudencial del criterio de esencialidad funcional y los impactos de su aplicación en la gestión tributaria empresarial. El estudio analizó cómo dos industrias del sector mueblero ubicadas en Rio Grande do Sul aplicaron el entendimiento del Superior Tribunal de Justicia sobre créditos de ICMS relativos a productos intermedios, evaluando la conformidad de las prácticas observadas con los parámetros normativos y jurisprudenciales examinados. La investigación tuvo carácter aplicado y fue conducida por medio de un estudio de caso múltiple, con enfoque cualitativo y descriptivo, a partir del análisis documental de información fiscal, contable y operacional de dos industrias de tamaño mediano ubicadas en Rio Grande do Sul, complementada por el examen de fuentes normativas, doctrinarias y jurisprudenciales y por la elaboración de un checklist de criterios de esencialidad. Los resultados revelaron que la jurisprudencia reciente privilegió la esencialidad funcional del insumo, admitiendo el acreditamiento de ítems consumidos o desgastados gradualmente cuando necesarios para la actividad principal. Sin embargo, se evidenció que la efectividad de este régimen dependió de la capacidad empresarial de internalizar tales parámetros en criterios uniformes de clasificación y documentación. La efectiva realización segura del aprovechamiento de los créditos se mostró condicionada menos a la existencia de respaldo jurídico y más a la superación de filtros internos de materialidad económica, heterogeneidad clasificatoria e insuficiencia probatoria en ítems de frontera, lo que evidenció la necesidad de una gobernanza fiscal consistente.

Palabras clave: Esencialidad funcional; Estudio de caso múltiple; Gobernanza fiscal; No acumulatividad; Sector mueblero.

La planificación tributaria se ha consolidado como una herramienta estratégica para las empresas brasileñas en la reducción de la carga fiscal. El estudio tuvo como objetivo analizar la eficiencia de la planificación tributaria y la ventaja de la transición del régimen Simples Nacional al Lucro Real para un proveedor de internet ubicado en São Paulo. Se realizó un estudio de caso exploratorio y descriptivo, fundamentado en investigación bibliográfica y documental. Se analizaron informes contables de la empresa y datos sectoriales para contextualizar el segmento de proveedores de internet, empleando enfoques cualitativo y cuantitativo. Se compararon los resultados de una simulación de la carga tributaria para el año calendario de 2024 bajo ambos regímenes de liquidación. Se constató que la migración de régimen no generó una reducción tributaria directa, presentando una carga tributaria simulada en el Lucro Real un 63,11% superior a la del Simples Nacional. Se concluyó que, aunque no hubo un ahorro fiscal inmediato, el cambio representó una medida de planificación tributaria preventiva. Esta transición estratégica influyó en la gestión financiera y estratégica, preparando a la empresa para nuevos ciclos de crecimiento y transformación, especialmente ante la consolidación del mercado de proveedores y la reforma tributaria en curso.

Palabras clave: Carga tributaria; Elusión fiscal; Gestión; Proveedores; Régimen tributario.

Este trabajo analizó la carga tributaria que afecta a las clínicas médicas, centrándose en una clínica dermatológica, desde la perspectiva de la contabilidad de gestión y las finanzas. El objetivo fue identificar el régimen tributario más adecuado y la posibilidad de equiparación a servicios hospitalarios para la optimización financiera. Se realizó un estudio de caso cuantitativo en una clínica dermatológica en Mogi das Cruzes, utilizando datos financieros del cuarto trimestre de 2024 y 2025. Se compararon simulaciones de los regímenes Simples Nacional, Lucro Presumido y Lucro Real, considerando escenarios con y sin equiparación a servicios hospitalarios, siendo excluido el Simples Nacional por límites de ingresos. Los resultados demostraron que el régimen de Lucro Presumido, junto con la equiparación a servicios hospitalarios, proporcionó la menor carga tributaria. Esta alternativa generó una reducción estimada de R$ 229.200,00 (29,5%) en comparación con el Lucro Presumido sin equiparación y de R$ 183.360,00 (25,1%) en comparación con el Lucro Real, impactando positivamente la rentabilidad de la empresa. Se concluyó que la planificación tributaria, integrada a la contabilidad de gestión y a la correcta aplicación de la legislación, es esencial para la eficiencia fiscal y el crecimiento de las clínicas médicas, aunque la transición de la reforma tributaria requiera un seguimiento continuo.

Palabras clave: Carga tributaria; Clínicas médicas; Contabilidad de gestión; Lucro Presumido; Planificación tributaria.

Este estudio analizó los impactos tributarios de la internacionalización en una industria brasileña de procesamiento de tejidos, comparando los regímenes de Lucro Presumido y Lucro Real y sus efectos en la competitividad empresarial. La investigación, de naturaleza aplicada y enfoque cualitativo, utilizó un estudio de caso basado en el análisis de datos económicos, fiscales y operativos de la organización referentes al ejercicio de 2025. Se examinaron los incentivos tributarios aplicables a las exportaciones, como la desgravación de IPI, ICMS, PIS y COFINS, y la posibilidad de mantenimiento de créditos fiscales. Se elaboraron escenarios comparativos entre los regímenes, considerando la carga tributaria efectiva, formación de precios, flujo de caja, complejidad administrativa y viabilidad económica. Los resultados evidenciaron que las operaciones de exportación proporcionaron una significativa reducción de la carga tributaria indirecta y el mantenimiento de créditos, mejorando la competitividad. Sin embargo, las simulaciones indicaron que, incluso con el aprovechamiento de créditos de PIS y COFINS en el Lucro Real, la carga tributaria global apurada fue superior a la del Lucro Presumido, resultando en menor beneficio neto. Se concluyó que la permanencia en el régimen de Lucro Presumido se mostró más ventajosa para la empresa en el escenario analizado, y que la tributación ejerce un papel estratégico en la competitividad, ofreciendo subsidios para la toma de decisiones en un ambiente fiscal complejo.

Palabras clave: Créditos fiscales; Desgravación tributaria; Régimen de liquidación.

Cómo los diferentes tratamientos de marketing para hombres y mujeres son incorporados por la tributación del consumo Imagine un estante en el que dos maquinillas de afeitar de la misma marca y destinadas al mismo propósito están expuestas una al lado de la otra: una tiene un empaque oscuro y promete fuerza, precisión y eficiencia; la otra viene en tonos de rosa o […]

Cómo la tributación de los obsequios en el IBS y la CBS evidencia el desplazamiento del eje de la tributación sobre el consumo en Brasil Durante décadas, la distribución gratuita de productos ocupó una posición relativamente marginal en la tributación sobre el consumo en Brasil. En el régimen del PIS y la Cofins, instituido por las leyes nº 10.637/2002 y 10.833/2003, respectivamente, […]

Las estrategias D2C y las tiendas monomarca aumentan las ventas, incluso en otros canales de las marcas. Una tendencia fuerte del retail actualmente es el aumento del número de fabricantes de productos de consumo que han adoptado la estrategia de ventas directas al consumidor, el llamado D2C (Direct-to-Consumer), principalmente en el e-commerce. Haz una prueba: piensa cuántas veces […]

La eficiencia para gestionar los impuestos facilita la gobernanza y permite organizar la sucesión familiar. La organización patrimonial rural se ha convertido en una medida estratégica ante la reforma tributaria en Brasil, que entró en vigor este año. La planificación de las actividades y de la gestión del patrimonio rural, a través de herramientas como la transición de la Persona Física a […]

DOI: 10.22167/2675-6528-20230054E&S 2023,4: e20230054 El Concurso Público es el objetivo de muchas personas que buscan estabilidad profesional y financiera, si te has identificado con este tema, tenemos valiosos consejos para que alcances tu objetivo a través de la experiencia de un profesional que pasó gran parte de su vida trabajando como Auditor Fiscal de la Receita Federal […]

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