Internacionalización en Industria Beneficiadora de Tejidos: Comparativo entre Lucro Presumido y Lucro Real

Luciana Assolari Vichesi; Raissa Alvares de Matos Miranda

DOI: 10.22167/2675-6528-202603178

Artículo derivado del Trabajo de Conclusión de Curso (TCC), con contenido basado en el trabajo original del alumno y adaptado al formato editorial de la Revista E&S con el apoyo de la herramienta ResumeAI, solución de inteligencia artificial desarrollada por el Instituto Pecege para síntesis y organización textual.

Resumen

Este estudio analizó los impactos tributarios de la internacionalización en una industria brasileña de procesamiento de textiles, comparando los regímenes de Lucro Presumido y Lucro Real y sus efectos en la competitividad empresarial. La investigación, de naturaleza aplicada y enfoque cualitativo, utilizó un estudio de caso basado en el análisis de datos económicos, fiscales y operativos de la organización referentes al ejercicio de 2025. Se examinaron los incentivos tributarios aplicables a las exportaciones, como la desgravación de Impuestos sobre Productos Industrializados (IPI), ICMS, PIS y COFINS, y la posibilidad de mantenimiento de créditos fiscales. Se elaboraron escenarios comparativos entre los regímenes, considerando la carga tributaria efectiva, formación de precios, flujo de caja, complejidad administrativa y viabilidad económica. Los resultados evidenciaron que las operaciones de exportación proporcionaron una significativa reducción de la carga tributaria indirecta y el mantenimiento de créditos, mejorando la competitividad. Sin embargo, las simulaciones indicaron que, incluso con el aprovechamiento de créditos de PIS y COFINS en el Lucro Real, la carga tributaria global apurada fue superior a la del Lucro Presumido, resultando en menor beneficio neto. Se concluyó que la permanencia en el régimen de Lucro Presumido se mostró más ventajosa para la empresa en el escenario analizado, y que la tributación ejerce un papel estratégico en la competitividad, ofreciendo subsidios para la toma de decisiones en un ambiente fiscal complejo.

Palabras clave: Créditos fiscales; Exoneración tributaria; Régimen de liquidación.

1. Introducción

En los últimos años, la internacionalización se ha consolidado como una estrategia crucial para las empresas brasileñas que buscan ampliar su competitividad, diversificar mercados y optimizar la eficiencia económico-tributaria. En el contexto nacional, las políticas fiscales estimulan fuertemente las exportaciones, concediendo desgravación fiscal a través de la inmunidad del Impuesto sobre Productos Industrializados (IPI), la no incidencia del Impuesto sobre Circulación de Mercancías y Servicios (ICMS) y la alícuota cero del Programa de Integración Social (PIS) y de la Contribución para el Financiamiento de la Seguridad Social (COFINS).

Adicionalmente, la legislación permite el mantenimiento de créditos de Impuestos sobre Productos Industrializados (IPI) y ICMS derivados de la adquisición de insumos utilizados en la producción destinada al exterior. Este mecanismo contribuye a la reducción de la carga tributaria efectiva y a la mejora de los márgenes operativos (Schoueri, 2021; Fabretti, 2022). Sin embargo, la efectividad de estos beneficios está directamente ligada a una planificación tributaria adecuada y a la elección estratégica del régimen de liquidación fiscal.

La discusión sobre la optimización tributaria es particularmente relevante en sectores industriales caracterizados por márgenes de beneficio reducidos y un elevado consumo de insumos gravados, como es el caso de la industria textil. El desafío de la internacionalización para estas empresas no reside únicamente en la expansión comercial, sino en la capacidad de estructurar un modelo tributario eficiente que evite costes indebidos y sostenga la competitividad tanto en el mercado exterior como en las ventas internas (Mendes, 2022; Schoueri, 2020; Sabbag, 2022). En este escenario, la decisión entre los regímenes de Beneficio Presunto y Beneficio Real asume un papel decisivo, ya que impacta directamente en la formación de precios, la liquidación de los tributos federales y la dinámica del flujo de caja (Fabretti, 2021).

La empresa estudiada, una industria de pequeño tamaño del sector textil, se dedica al procesamiento de tejidos y opera bajo el régimen de Lucro Presumido. Su incursión en el mercado internacional no se configura como una estrategia de expansión estructural, sino como una búsqueda de eficiencia tributaria para reducir costos y fortalecer su posición competitiva en el mercado doméstico. La posibilidad de aprovechar créditos de ICMS e IPI generados por las exportaciones representa una alternativa significativa para mitigar la elevada carga fiscal de las operaciones internas. Sin embargo, esta transición exige un análisis técnico profundo para determinar si el mantenimiento en el Lucro Presumido sigue siendo la opción más ventajosa o si la migración al Lucro Real podría generar resultados más eficientes.

Ante este contexto de complejidad fiscal y la necesidad de decisiones estratégicas para la sostenibilidad financiera, este trabajo se justifica por la relevancia de proporcionar subsidios técnicos que apoyen la toma de decisiones empresariales. Así, este trabajo tuvo como objetivo analizar comparativamente los impactos tributarios del mantenimiento en el régimen de Lucro Presumido en relación a una posible migración al Lucro Real en una empresa del sector textil en proceso de internacionalización, buscando identificar qué alternativa se muestra más ventajosa desde el punto de vista económico y fiscal.

2. Material y Métodos

La investigación se caracterizó como aplicada, con enfoque cualitativo, y adoptó el estudio de caso como procedimiento técnico. El objetivo fue analizar comparativamente los impactos tributarios del mantenimiento en el régimen de Lucro Presumido en relación con una posible migración al Lucro Real en una empresa del sector textil en proceso de internacionalización, buscando identificar la alternativa más ventajosa desde el punto de vista económico y fiscal.

La unidad de análisis consistió en una Sociedad Empresaria Limitada de pequeño tamaño, activa en el procesamiento de tejidos, ubicada en Santa Bárbara d’Oeste, en el interior del Estado de São Paulo. Su actividad principal (CNAE 13.40-5-99) abarca servicios de acabado en hilos, tejidos y artefactos textiles. Con la internacionalización, se añadieron actividades secundarias de fabricación de tejidos especiales (13.54-5-00) y comercio minorista de tejidos (47.55-5-01), permitiendo la producción y comercialización de productos acabados.

La recolección de datos se realizó directamente en el sistema de gestión empresarial de la organización, previa autorización de la administración, con información contable y fiscal obtenida de la contabilidad responsable. El período de análisis comprendió el ejercicio de 2025, elegido por ser el más reciente con datos completos y consolidados, y por marcar el inicio efectivo de las operaciones de exportación de la empresa.

Para la recolección, se analizaron el Estado de Resultados del Ejercicio (DRE) y el Balance General de 2025, el Libro Diario (registros de ingresos, gastos y operaciones industriales), informes de facturación segregados por mercado y hojas de cálculo de costos industriales (incluyendo insumos gravados y no gravados). También se consideraron datos de cálculo de IRPJ, CSLL, PIS, COFINS, IPI e ICMS, así como registros de exportaciones (valores, NCM y CFOP).

Los datos recopilados se sistematizaron en hojas de cálculo electrónicas para facilitar el análisis comparativo entre los regímenes de Beneficio Presunto y Beneficio Real. La información de ingresos se clasificó según el tipo de operación, y los tributos que gravan cada modalidad se identificaron y agruparon, considerando las particularidades fiscales de cada régimen. Los costos industriales se organizaron separando los insumos para productos destinados al mercado interno y a las exportaciones.

Para el análisis comparativo de la carga tributaria por destino de la venta, se seleccionó una orden de producción específica, correspondiente a la única operación de exportación realizada por la empresa en el período analizado. Esta elección se fundamentó en la relevancia metodológica para comparar el impacto de la tributación sobre el mismo producto en diferentes mercados, manteniéndose constantes el costo industrial, la cantidad producida y el valor unitario.

Se estructuraron simulaciones comparativas entre los regímenes de Lucro Presumido y Lucro Real para evaluar los impactos tributarios de cada marco. Se contempló la liquidación de IRPJ, CSLL, PIS y COFINS, conforme a las reglas de cada régimen. Se consideraron los incentivos fiscales de exportación (desgravación de IPI, ICMS, PIS y COFINS) y su impacto en la formación de precios y el aprovechamiento de créditos tributarios.

El análisis de los resultados fue de naturaleza cualitativa, basado en los escenarios simulados. Se evaluaron los impactos tributarios y gerenciales, considerando la estructura operativa de la empresa, el comportamiento tributario de cada régimen y los riesgos fiscales asociados. También se consideró la viabilidad de la eventual migración de régimen, la capacidad administrativa, la complejidad de las obligaciones accesorias y los efectos sobre el flujo de caja.

Para contextualizar el desempeño económico de la empresa y subsidiar los análisis tributarios, se consolidaron los principales elementos de la Demostración del Resultado del Ejercicio y del Balance Patrimonial referentes al año 2025. Esta etapa proporcionó la base económica para las simulaciones tributarias y el análisis comparativo entre los regímenes de liquidación.

3. Resultados y Discusión

El análisis de los resultados de la investigación permitió una comprensión profunda de los impactos tributarios de la internacionalización en la industria del procesamiento de tejidos, centrándose en la comparación entre los regímenes de Beneficio Presunto y Beneficio Real. Inicialmente, la sistematización de los datos confirmó la clasificación de la empresa como una organización de pequeño tamaño, ubicada en Santa Bárbara d’Oeste, São Paulo, con actividad principal de servicios de acabado en hilos, tejidos y artefactos textiles, según el código CNAE 13.40-5-99. La inclusión de CNAEs secundarios tras el inicio de las operaciones de exportación amplió el alcance operativo, permitiendo la adquisición de tejido crudo, procesamiento interno y comercialización del producto acabado, tanto en el mercado nacional como en el exterior.

La actividad de beneficio, que implica aplicaciones químicas y físicas para conferir propiedades técnicas a los tejidos, fue caracterizada como industrialización debido a la transformación sustancial del material, agregando valor económico y alterando su clasificación fiscal. Este cambio en la cadena productiva y en la clasificación fiscal es crucial, ya que define el tratamiento tributario aplicable. El estudio consideró la estructura productiva de la organización, que abarca industrialización por encargo y producción propia para comercialización, estableciendo el contexto operativo y tributario para el análisis comparativo de los regímenes fiscales.

La clasificación de los ingresos, realizada con base en los Códigos Fiscales de Operaciones y Prestaciones (CFOPs), reveló que el total de ventas de la empresa en el ejercicio de 2025 alcanzó R$ 8.954.402,37. De este monto, la mayor parte, correspondiente a R$ 8.879.514,80, se originó en operaciones destinadas al mercado interno, incluyendo ventas de producción del establecimiento e industrialización para otras empresas. Las operaciones de exportación, aunque representaron una participación reducida de R$ 16.887,57 en el total de ventas, fueron debidamente segregadas, indicando la fase inicial de inserción de la empresa en el mercado externo.

La baja representatividad de las exportaciones en la facturación total no comprometió el análisis, ya que el objetivo del estudio no era medir volúmenes de ventas internacionales, sino evaluar los impactos tributarios derivados de estas operaciones. La segregación de los ingresos por destino de la venta fue fundamental para el análisis tributario, dado que cada tipo de operación tiene un tratamiento fiscal distinto, especialmente en lo que respecta a la incidencia tributaria y a la posibilidad de aprovechamiento de créditos fiscales, aspectos centrales para la competitividad de la empresa.

La organización de los costos industriales en el ejercicio de 2025 demostró que el costo industrial total de la empresa fue de R$ 3.810.549,33. Los principales componentes de este costo fueron las materias primas, totalizando R$ 1.928.241,47, y los gastos generales de fabricación, que sumaron R$ 1.882.307,85. Estos datos evidencian la relevancia de estos elementos en la formación del costo industrial y sirvieron como base para el análisis de los impactos tributarios sobre el costo de producción y la competitividad de las operaciones. Para el análisis comparativo de la carga tributaria, se seleccionó una orden de producción específica, con costo industrial de R$ 10.104,20, compuesta por R$ 7.852,20 de materia prima y R$ 2.252,00 de gastos generales de fabricación, para simular los diferentes escenarios de venta.

El levantamiento de créditos tributarios reveló que las adquisiciones de materias primas en el período analizado totalizaron R$ 2.129.422,28. Sobre estas adquisiciones, se destacaron R$ 355.438,00 de ICMS y R$ 18.815,07 de Impuestos sobre Productos Industrializados (IPI). Estos valores son cruciales para evaluar el potencial de aprovechamiento de créditos fiscales, especialmente en el contexto de las exportaciones, donde la legislación permite el mantenimiento de estos créditos, contribuyendo a la reducción del costo industrial y al aumento de la competitividad. La consolidación de estos datos es fundamental para la evaluación de los impactos del régimen tributario sobre el costo y la competitividad de las operaciones.

En el régimen de Beneficio Presunto, las contribuciones al PIS y a la COFINS no generan derecho a crédito, a diferencia del ICMS y del IPI, que admiten la apropiación de créditos en operaciones de exportación. Los valores de PIS y COFINS aplicados sobre las adquisiciones de materias primas, que no fueron aprovechados por la empresa en el período analizado, totalizaron R$ 25.290,00 para PIS y R$ 112.846,38 para COFINS. Estos montos evidencian el potencial de recuperación tributaria en caso de que la empresa adoptara el régimen de Beneficio Real, donde la sistemática no acumulativa de estas contribuciones permitiría el aprovechamiento de estos créditos, aspecto relevante para las simulaciones comparativas.

El análisis comparativo de la carga tributaria por destino de la venta, utilizando una orden de producción específica, demostró variaciones significativas. En operaciones de exportación (CFOP 7.101), la desgravación de tributos indirectos como ICMS, IPI, PIS y COFINS resultó en un total de impuestos de solo R$ 385,03, referentes al IRPJ y CSLL. En contraste, la venta interna en el Estado de São Paulo (CFOP 5.101) generó una carga tributaria total de R$ 4.479,08, debido a la incidencia de PIS, COFINS, ICMS (18%) y IPI (3,25%), además de IRPJ y CSLL.

Las operaciones interestatales también presentaron cargas tributarias distintas. Para ventas con una tasa de ICMS del 12% (CFOP 6.101), el total de impuestos fue de R$ 3.502,81. Cuando la tasa de ICMS fue del 7% (CFOP 6.101), la carga tributaria total disminuyó a R$ 2.689,26. Estos resultados evidencian que la carga tributaria varía sustancialmente según el destino de la venta, siendo significativamente menor en las exportaciones, lo que refuerza el papel de la tributación como factor determinante en la formación de precios y en la competitividad de la empresa, independientemente de las alteraciones en el proceso productivo o en el valor unitario del producto.

La comparación del impacto económico de la carga tributaria por escenario de venta reveló que, si bien el costo industrial de la orden de producción se mantuvo constante en R$ 10.104,20, el resultado económico neto varió considerablemente. Las ventas destinadas a la exportación presentaron la mayor diferencia positiva entre ingresos y gastos totales, resultando en una ganancia de R$ 6.398,36. Por el contrario, las operaciones internas en el Estado de São Paulo generaron una ganancia de R$ 2.853,13, mientras que las ventas interestatales con ICMS del 12% y 7% resultaron en ganancias de R$ 3.829,40 y R$ 4.642,95, respectivamente.

Estos hallazgos refuerzan la relevancia de la tributación como elemento estratégico en la formación de precios y en la competitividad de la empresa, corroborando la internacionalización como un instrumento de eficiencia tributaria. La desgravación de impuestos indirectos en las exportaciones, como IPI, ICMS, PIS y COFINS, y la posibilidad de mantenimiento de créditos vinculados a las adquisiciones de insumos, contribuyen a la reducción del costo fiscal global y a la mejora de la competitividad, alineándose al principio de la tributación en el destino (Siqueira, Nogueira, & Luna, 2021).

La estructura patrimonial de la organización, basada en el balance patrimonial de 2025, demostró un Activo Total de R$ 9.088.167,88, con una alta concentración de activos a corto plazo, incluyendo R$ 6.724.090,88 en caja y aplicaciones financieras y R$ 923.627,60 en existencias. Esta composición patrimonial es compatible con la actividad industrial de la empresa y con la fase inicial de su proceso de internacionalización, proporcionando la base financiera para absorber los impactos tributarios de las diferentes alternativas analizadas.

El Estado de Resultados del Ejercicio (ER) de 2025, bajo el régimen de Beneficio Presunto, evidenció una Cifra de Negocio Bruta Industrial de R$ 8.896.402,37 y un Resultado Neto del Ejercicio de R$ 4.992.379,89. Esta elevada generación de resultado operativo y financiero refleja la relevancia de la estructura industrial y de las operaciones financieras en el desempeño económico de la empresa (Bastos & Costas, 2023). Estos datos fueron esenciales para las simulaciones tributarias y para el análisis comparativo entre los regímenes de liquidación, permitiendo una comprensión clara de la dinámica entre ingresos, costos, gastos e impuestos.

La simulación de la liquidación tributaria bajo el régimen de Lucro Real para el ejercicio 2025 reveló un Resultado Neto del Ejercicio de R$ 3.726.573,11. Aunque el Lucro Real permite el aprovechamiento de créditos de PIS y COFINS, que totalizaron R$ 25.290,00 y R$ 112.846,38, respectivamente, este beneficio no fue suficiente para compensar el aumento de la carga tributaria derivado de la liquidación del IRPJ y la CSLL sobre la ganancia efectiva. El IRPJ en el Lucro Real fue de R$ 1.378.489,81 y la CSLL de R$ 504.896,33, valores significativamente superiores a los del Lucro Presumido.

Esta constatação indica uma menor eficiência econômico-tributária do Lucro Real no cenário analisado, mesmo com a dedução dos créditos federais (Ferreira & Araújo, 2021). A literatura sugere que o Lucro Real tende a ser mais vantajoso para empresas com margens reduzidas ou elevada estrutura de custos dedutíveis (Lima & Siqueira, 2022; Monteiro & Cunha, 2023), enquanto o Lucro Presumido pode ser mais eficiente para empresas com alta rentabilidade e menor complexidade operacional (Pacheco, 2023), como é o caso da empresa estudada.

La complejidad del sistema tributario brasileño, con la multiplicidad de impuestos indirectos y la superposición de normas, aumenta los costos de cumplimiento fiscal (Sá, 2025), reforzando la necesidad de una elección estratégica del régimen tributario que considere no solo la carga fiscal nominal, sino también los costos operativos y administrativos asociados. El análisis comparativo final entre los regímenes de liquidación evidenció que la carga tributaria global determinada en el Lucro Real, de R$ 1.883.386,14, fue superior a la verificada en el Lucro Presumido, de R$ 881.125,12.

En consecuencia, el Resultado Neto del Ejercicio en el Beneficio Presunto (R$ 4.992.379,89) fue sustancialmente mayor que en el Beneficio Real (R$ 3.726.573,11). Esto demuestra que, en el escenario analizado, la permanencia en el régimen de Beneficio Presunto resultó económicamente más ventajosa para la empresa. La elección del régimen tributario, por lo tanto, no es meramente una obligación legal, sino una decisión estratégica fundamental que debe integrarse a la estructura operativa y al posicionamiento de mercado, considerando el impacto en el flujo de caja, la capacidad de aprovechamiento de créditos fiscales y la complejidad administrativa (Silva & Santos, 2021).

En resumen, los resultados obtenidos confirman que la internacionalización, incluso en una etapa inicial, proporciona una reducción significativa de la carga tributaria indirecta y el mantenimiento de créditos fiscales, mejorando la competitividad de la empresa. Sin embargo, el análisis comparativo entre los regímenes de Lucro Presumido y Lucro Real demostró que, para la industria de procesamiento de tejidos estudiada, el régimen de Lucro Presumido resultó ser más ventajoso desde el punto de vista económico-tributario, resultando en un beneficio neto superior, incluso considerando el potencial de aprovechamiento de créditos de PIS y COFINS en el Lucro Real. Estos hallazgos refuerzan el papel estratégico de la tributación en la competitividad y en la toma de decisiones empresariales.

4. Conclusión

El presente estudio analizó los impactos tributarios de la internacionalización en una industria brasileña de procesamiento de tejidos, comparando los regímenes de Lucro Presumido y Lucro Real para identificar la alternativa más ventajosa desde las perspectivas económica y fiscal. Se verificó que la internacionalización, incluso en su etapa inicial, proporcionó una significativa reducción de la carga tributaria indirecta, como IPI, ICMS, PIS y COFINS, y el mantenimiento de créditos fiscales, lo que contribuyó a la mejora de la competitividad de la empresa. Sin embargo, las simulaciones comparativas entre los regímenes de liquidación indicaron que, a pesar del potencial de aprovechamiento de créditos de PIS y COFINS en el Lucro Real, la carga tributaria global liquidada fue superior a la del Lucro Presumido. En consecuencia, el régimen de Lucro Presumido resultó en un beneficio neto sustancialmente mayor para la empresa en el escenario analizado, demostrando su mayor eficiencia económico-tributaria.

La principal contribución de este trabajo reside en proporcionar subsidios técnicos para la toma de decisiones estratégicas en un entorno fiscal complejo, evidenciando cómo la elección del régimen tributario y la internacionalización impactan directamente la competitividad y la sostenibilidad financiera de organizaciones industriales. Como limitación, se destaca la adopción de un enfoque estático, que no consideró variables como oscilaciones cambiarias, cambios legislativos o variaciones de mercado, lo que restringe la generalización de los resultados. Se sugiere que estudios futuros profundicen el análisis considerando escenarios dinámicos, incluyendo proyecciones económicas, alteraciones en la legislación tributaria y la ampliación de las operaciones internacionales, a fin de expandir la comprensión de los impactos de la tributación en el contexto de la internacionalización empresarial.

Referencias Bibliográficas

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Artículo proveniente del Trabajo de Conclusión de Curso de la Especialización en Gestión Tributaria del MBA USP/Esalq

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