10 de febrero de 2026
Impacto de la ausencia de educación financiera en la gestión del crédito personal brasileño
Stefany dos Santos de Oliveira; Rogiene Batista dos Santos
Resumen elaborado por la herramienta ResumeAI, una solución de inteligencia artificial desarrollada por el Instituto Pecege orientada a la síntesis y redacción.
Los datos de Serasa indican que, en diciembre de 2024, el país registró 73,5 millones de personas endeudadas, una cifra alarmante que no solo representa una estadística, sino que señala una profunda brecha en la capacidad de la población para gestionar sus recursos financieros de manera sostenible. (2018), es un modelo de aprendizaje multifacético, centrado en la planificación y gestión de recursos, que capacita a los individuos para tomar decisiones más conscientes, prevenir el endeudamiento excesivo y construir un futuro financiero estable y seguro. Históricamente, el enfoque de la educación financiera en Brasil ha sido limitado y elitista, a menudo dirigido a orientaciones de inversión para un público que ya poseía estabilidad y capital excedente (Araujo y Calife, 2014).
(2024) argumentan que la introducción temprana de conceptos como ahorro, presupuesto y el valor del dinero no solo enseña matemáticas, sino que internaliza comportamientos y valores responsables que se solidifican y guían las decisiones financieras en la vida adulta. Implica el desarrollo de competencias y habilidades prácticas que familiarizan a los estudiantes con el universo financiero, promoviendo una comprensión profunda sobre el funcionamiento de la economía, la importancia de la gestión de recursos personales y los principios de un consumo consciente (Silva y Powell, 2013). Como destacan Lakatos y Eva (2021), la utilización de múltiples fuentes de datos secundarios proporciona una base teórica robusta y previene la repetición de esfuerzos de investigación ya consolidados. El enfoque exploratorio, a su vez, fue fundamental para profundizar la comprensión del tema y formular las cuestiones centrales de la investigación de campo (Lozada y Nunes, 2019).
La recolección se llevó a cabo entre el 14 y el 17 de abril de 2025. La exención de la presentación al Comité de Ética en Investigación (CEI) se justificó por la naturaleza de la recolección de datos, que garantizó el anonimato completo de los encuestados, no recopilando información personal identificable como nombre, correo electrónico o CPF, y asegurando la participación voluntaria. El cuestionario se estructuró metódicamente en cinco dimensiones temáticas, cada una diseñada para investigar un aspecto específico del problema. La primera dimensión, “perfil socioeconómico”, recopiló datos demográficos esenciales como rango de edad e ingresos familiares mensuales, permitiendo la segmentación y correlación de los resultados. La segunda, “falta de nociones financieras”, buscó evaluar el nivel de alfabetización financiera de los participantes, preguntando sobre el contacto previo con el tema y, crucialmente, sobre la comprensión del concepto de interés compuesto, un indicador clave de conocimiento financiero.
La tercera dimensión, “hábitos financieros”, investigó comportamientos prácticos, como la existencia de un control de gastos y la capacidad de formar una reserva de emergencia. La cuarta, “uso del crédito”, mapeó la relación de los individuos con las herramientas de crédito, como la posesión de tarjeta y la solicitud de préstamos. Por último, la quinta dimensión, “endeudamiento e incumplimiento”, midió el historial de negatividad y las experiencias con la negación de acceso al crédito, proporcionando un panorama directo sobre la salud financiera de los encuestados. Los resultados de la investigación revelaron un perfil de encuestados predominantemente concentrado en el rango de edad de 28 a 43 años, que correspondió al 45,83% de la muestra.
Esta etapa de la vida es particularmente crítica para la aplicación de conceptos financieros, ya que es en ella donde se toman decisiones de gran impacto, como la consolidación de la carrera, la formación de una familia, la adquisición de inmuebles y vehículos, que frecuentemente implican la contratación de crédito a largo plazo y afectan directamente la salud financiera futura (Junqueira, 2025).
El análisis de incumplimiento corroboró esta vulnerabilidad de forma contundente: el 62,86% de los encuestados que ya han tenido su nombre en listas de morosos pertenecen a este grupo de edad. Esta concentración es notablemente superior a la observada en datos nacionales del Serasa (2025), que, aunque también señalan la vulnerabilidad de este rango, lo posicionan como el segundo más afectado, generalmente después de los más jóvenes. Esto puede sugerir que, en la muestra estudiada, las presiones financieras de la vida adulta intermedia se manifiestan de forma aún más intensa. La literatura académica ofrece un sólido respaldo a estos hallazgos, indicando que la percepción y el comportamiento en relación con las deudas varían significativamente con la edad.
Los individuos más jóvenes, al inicio de su vida financiera, tienden a estar menos preocupados por el endeudamiento futuro, mientras que aquellos mayores de 45 años demuestran una mayor propensión a acumular compromisos financieros de mayor valor, a menudo relacionados con inversiones a largo plazo (Daud et al., 2023; Keese, 2010). Por el contrario, las personas mayores generalmente demuestran una menor propensión a contraer nuevas deudas, adoptando una postura más conservadora (Ponchio, 2006). Adicionalmente, la literatura señala que un bajo nivel de escolaridad está consistentemente asociado con una mayor probabilidad de endeudamiento, lo que evidencia la formación educativa como un importante factor de protección y resiliencia financiera (Greig et al., 2019).
El análisis de ingresos de los participantes mostró que la gran mayoría, 70,83%, tiene un ingreso familiar de hasta cuatro salarios mínimos, con la mayor concentración (37,50%) en el rango de dos a cuatro salarios. Este dato es crucial, ya que refleja una mayor exposición de los grupos de ingresos bajos y medio-bajos a la inestabilidad financiera y al riesgo de incumplimiento (Campbell, 2006). El bienestar financiero está directamente influenciado por la delicada relación entre los ingresos obtenidos y los gastos corrientes (Fraga et al., 2017), y las elecciones de consumo están, en última instancia, determinadas por los ingresos disponibles después de los gastos esenciales (Blanchard, 2004). La investigación reveló una correlación directa y preocupante: el incumplimiento se concentra de manera desproporcionada en los grupos de menores ingresos.
De los participantes que ya han sido negativados, el 42,86% pertenece al rango de 2 a 4 salarios mínimos y el 34,29% al rango de 4 a 10 salarios, lo que confirma que la vulnerabilidad económica se traduce directamente en una mayor dificultad para cumplir con los compromisos financieros. Datos de la Confederación Nacional del Comercio de Bienes, Servicios y Turismo (CNC, 2025) corroboran esta tendencia a escala nacional, confirmando un aumento del endeudamiento en todos los rangos de ingresos en el período comprendido entre abril de 2024 y abril de 2025. La fuerte correlación con los hallazgos de esta investigación sugiere que, si bien el endeudamiento es un fenómeno generalizado que afecta a la sociedad en su conjunto, su consecuencia más grave, la morosidad, es más acentuada y persistente en los grupos de menor poder adquisitivo.
Para esta parcela da população, a margem para imprevistos é mínima, e fatores como a impulsividade no consumo (Santos et al., 2023) ou a perda de uma fonte de renda devido ao desemprego (Souza, 2017) atuam como gatilhos que rapidamente agravam a situação financeira, transformando dívidas controláveis em um quadro de superendividamento. Uma das descobertas mais preocupantes do estudo foi a profunda lacuna no conhecimento sobre juros compostos: 58,3% dos participantes declararam abertamente não compreender ou ter grande dificuldade em aplicar o conceito em situações práticas. Essa falta de compreensão é alarmante, pois os juros compostos são o principal mecanismo financeiro que acelera exponencialmente o crescimento de uma dívida, transformando pequenos débitos em valores impagáveis em um curto espaço de tempo (Serasa, 2024).
Las personas con baja educación financiera utilizan frecuentemente este poderoso mecanismo de forma desfavorable, convirtiéndose en víctimas de los intereses del crédito rotativo de la tarjeta o del descubierto, en lugar de aprovecharlo a su favor en inversiones a largo plazo (Oliveira, 2022). Esta asimetría de conocimiento dificulta enormemente la salida del ciclo de impago y la construcción de patrimonio. El uso de la tarjeta de crédito demostró ser central en la rutina financiera de los encuestados: el 88,89% posee al menos una tarjeta y casi el 80% afirmó utilizarla “siempre” o “frecuentemente”. El dato está perfectamente alineado con informes nacionales que señalan la tarjeta de crédito como el principal tipo de endeudamiento de las familias brasileñas (Perfil e Comportamento do Endividamento Brasileiro, 2022; CNC, 2025). La cultura de consumo, fuertemente impulsada por la aparente facilidad del pago a plazos “sin intereses”, a menudo lleva a la adquisición de productos y servicios innecesarios o que exceden la capacidad de pago (Copetti, 2018).
En este escenario, la tarjeta deja de ser un medio de pago y funciona como una peligrosa extensión de los ingresos, generando deudas con cargos e intereses entre los más altos del mercado (Aquino, 2025). La facilidad de obtención de tarjetas contrasta drásticamente con las altas tasas de interés del crédito rotativo, exponiendo a consumidores desprevenidos a elevados riesgos de sobreendeudamiento (Donadio et al., 2012). La búsqueda de otras formas de crédito también fue una práctica observada en la muestra, con el 37,5% de los participantes habiendo solicitado préstamos o financiaciones en los últimos 12 meses. Aunque el acceso al crédito es un componente importante para el desarrollo financiero individual y colectivo (Levine et al., 2000), una parte significativa de la muestra enfrenta barreras para obtenerlo: al 43,1% de los encuestados se les ha negado una solicitud de crédito.
Este dato evidencia la complejidad de la concesión de crédito responsable, que debe buscar un equilibrio delicado entre garantizar el acceso a recursos para quienes los necesitan y prevenir el sobreendeudamiento de quienes no tienen condiciones de asumir nuevas deudas (Marchi y Barreto, 2022). La negativa de crédito, aunque frustrante para el consumidor, puede funcionar como un mecanismo de protección contra un endeudamiento aún mayor. En cuanto a la educación financiera formal, el 56,9% de los participantes afirmó haber tenido algún contacto con el tema en la escuela o en la universidad. Este número es sorprendentemente superior a la media nacional del 35% señalada por la investigación “S&P Global Financial Literacy Survey” (Klapper et al., 2014), lo que puede ser un reflejo del perfil de la muestra. Sin embargo, la investigación en profundidad reveló que este contacto es frecuentemente superficial y, lo que es más importante, no se traduce en prácticas financieras consistentes y saludables.
Aunque el 88,9% de los encuestados buscaron información financiera por su cuenta, demostrando interés en el tema, el 62,5% lo hicieron de forma esporádica, sin una rutina de aprendizaje. Esto se refleja directamente en los hábitos cotidianos: solo el 52,8% registra siempre sus gastos y solo el 26,4% logra ahorrar alguna cantidad mensualmente, mientras que otro 26,4% admite no ahorrar absolutamente nada. Los datos refuerzan la tesis de que la falta de control financiero es una causa principal del impago (Carmo, 2012) y subrayan la necesidad de una educación que vaya más allá de la teoría, centrándose en la aplicación práctica y el cambio de comportamiento (Alves y Carvalho, 2020).
El análisis integrado de los datos permitió identificar una fuerte y clara correlación entre la falta de educación financiera y la propensión al endeudamiento. La dificultad para comprender conceptos fundamentales como el interés compuesto, aliada a hábitos de consumo impulsados por la facilidad del crédito y la presión social, crea un escenario de alta vulnerabilidad. Esta vulnerabilidad se acentúa especialmente para la población de menores ingresos y para el grupo de edad entre 28 y 43 años, que se encuentra en el epicentro de las presiones financieras de la vida adulta. El aprendizaje esporádico y la búsqueda puntual de información demostraron ser insuficientes para promover cambios de comportamiento duraderos, como el control sistemático de gastos y la formación de un ahorro para emergencias. El uso del crédito como un complemento de los ingresos, y no como una herramienta estratégica para inversiones planificadas, perpetúa el ciclo de deudas e impide la movilidad social.
Se concluye que la falta de conocimiento financiero afecta de manera decisiva la gestión de recursos personales, favoreciendo decisiones precipitadas, el uso impropio de las herramientas de crédito y, consecuentemente, el crecimiento del endeudamiento en la población adulta brasileña. Este efecto se acentúa y es más perjudicial entre los grupos de menores ingresos, que tienen menos margen para errores e imprevistos. Los hallazgos de esta investigación refuerzan la necesidad urgente de políticas públicas y acciones gubernamentales que promuevan una educación financiera continua, accesible y de calidad, desde la educación básica hasta la vida adulta, con un enfoque especial en la aplicación práctica de los conocimientos en el día a día. Al mismo tiempo, se destaca la importancia insustituible del esfuerzo individual en el desarrollo de disciplina, planificación y control financiero como mecanismos de prevención del sobreendeudamiento y como camino para la mejora de la calidad de vida y la conquista de la estabilidad.
Se concluye que el objetivo se alcanzó: se demostró que la falta de conocimiento financiero interfiere negativamente en la forma en que las personas manejan el crédito, contribuyendo al descontrol financiero, el endeudamiento y la morosidad en la población adulta brasileña.
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Resumen ejecutivo proveniente de Trabajo de Conclusión de Curso de Especialización en Finanzas y Controloría del MBA USP/Esalq
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