Reforma Tributaria y sus Impactos Contables en Empresas de Alquiler de Bienes Muebles

Elaine Cristina Garcia Pereira; Nayara Cavinato

DOI: 10.22167/2675-6528-202602852

Artículo derivado del Trabajo de Conclusión de Curso (TCC), con contenido basado en el trabajo original del alumno y adaptado al formato editorial de la Revista E&S con el apoyo de la herramienta ResumeAI, solución de inteligencia artificial desarrollada por el Instituto Pecege para síntesis y organización textual.

Resumen

El sistema tributario brasileño se caracterizó por su alta complejidad, especialmente para las empresas acogidas al régimen de Beneficio Real, lo que justificó la relevancia del análisis de los impactos de la Reforma Tributaria en las prácticas contables. Se analizaron los efectos de la Reforma Tributaria en las prácticas contables de empresas de alquiler de bienes muebles, con enfoque en la liquidación de impuestos, los controles contables y el flujo de caja. La investigación fue de naturaleza aplicada, con enfoque cualitativo y carácter descriptivo. Se desarrolló mediante análisis documental de datos contables y fiscales, además de la comparación entre el modelo tributario vigente y el propuesto. Los resultados evidenciaron que la sustitución de los impuestos al consumo por un modelo basado en el valor agregado tiende a reducir la complejidad operativa, ampliar el aprovechamiento de créditos fiscales y aumentar la transparencia en la liquidación de impuestos. Se identificaron impactos relevantes en la estructura de costos, en la formación del resultado contable y en la gestión del flujo de caja, especialmente durante el período de transición. Se observó, además, la necesidad de adaptación de los sistemas contables y de los procesos internos de las empresas. Se concluyó que la Reforma Tributaria representa un cambio estructural significativo, exigiendo de las empresas mayor organización y capacidad de adaptación, al mismo tiempo que ofrece oportunidades de mejora en la gestión contable y tributaria.

Palabras clave: Contabilidad tributaria; flujo de caja; beneficio real; reforma tributaria; tributación.

1. Introducción

El sistema tributario brasileño es reconocido por su alta complejidad, un desafío constante para las empresas, especialmente aquellas encuadradas en el régimen de Lucro Real. En este contexto, la apuración de los tributos depende del resultado contable ajustado por adiciones y exclusiones fiscales, exigiendo un alto nivel de control y actualización continua (Fabretti, 2021; Marion, 2019). Tal complejidad acarrea costos significativos de cumplimiento y mayor exposición a riesgos fiscales, además de intensificar la inseguridad jurídica y dificultar la planificación estratégica de las organizaciones debido a la vasta cantidad de obligaciones accesorias y a la densidad normativa (Pêgas, 2017; Instituto Brasileiro de Planejamento e Tributação, 2020).

La complejidad del sistema se ve agravada por la falta de uniformidad en la interpretación de las normas entre las entidades federativas, lo que genera incertidumbres en la incidencia tributaria y contribuye al aumento del litigio fiscal (Carvalho, 2022). La literatura académica señala que los sistemas tributarios con tal nivel de complejidad tienden a provocar distorsiones económicas y a reducir la eficiencia general. La acumulabilidad, por ejemplo, eleva los costos a lo largo de la cadena productiva y compromete la neutralidad tributaria (Varsano, 2014), mientras que la baja transparencia aumenta los costos operativos de las empresas (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico, 2021). Ante estos desafíos, los modelos basados en el Impuesto sobre el Valor Agregado son ampliamente considerados más eficientes.

En el escenario internacional, la adopción de sistemas basados en el Impuesto sobre el Valor Añadido ha sido una tendencia creciente, con el objetivo de promover una mayor neutralidad y reducir la acumulabilidad (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, 2021). En Brasil, este movimiento culminó en la promulgación de la Enmienda Constitucional nº 132/2023, que establece un Impuesto sobre el Valor Añadido dual, compuesto por la Contribución sobre Bienes y Servicios y el Impuesto sobre Bienes y Servicios. Esta reforma busca sustituir tributos como el Programa de Integración Social, la Contribución para el Financiamiento de la Seguridad Social, el Impuesto sobre Circulación de Mercancías y Servicios y el Impuesto sobre Servicios, con el propósito de simplificar y racionalizar el sistema tributario nacional (Appy, 2020).

La implementación de este nuevo modelo tributario representa un cambio estructural significativo, que amplía la no acumulación y el aprovechamiento de créditos, alterando sustancialmente la dinámica de incidencia tributaria en toda la cadena productiva. Sin embargo, esta transición exige una profunda adaptación de los sistemas contables y de los procesos internos de las empresas, a fin de garantizar la conformidad y la eficiencia en la gestión (Marion, 2019; Appy, 2020). La magnitud de estos cambios impone desafíos considerables a las organizaciones, que necesitan reevaluar sus operaciones y estrategias.

Desde la perspectiva contable, las modificaciones impactan directamente la medición de las operaciones y el análisis del desempeño económico, siendo estos efectos aún más relevantes para las empresas del régimen de Lucro Real, dada la fuerte vinculación entre contabilidad y tributación (Brasil, 2018; Higuchi, 2021). Además, la transición al nuevo modelo tributario puede generar impactos significativos en el flujo de caja de las organizaciones, demandando una mayor integración entre las áreas contable, fiscal y financiera para una planificación eficaz (Assaf Neto, 2020; Pêgas, 2017).

Ante este escenario de profundas transformaciones y los desafíos de adaptación y riesgos fiscales involucrados, la relevancia del presente estudio reside en la necesidad de comprender los impactos de la Reforma Tributaria sobre las prácticas contables de las empresas de alquiler de bienes muebles encuadradas en el régimen de Lucro Real, contribuyendo al perfeccionamiento de los controles y de la gestión tributaria (Higuchi, 2021; Pêgas, 2017). El objetivo de este trabajo es analizar los efectos de la Reforma Tributaria en las prácticas contables de las empresas de alquiler de bienes muebles tributadas por el Lucro Real, identificando impactos en la liquidación de los tributos, en los controles contables y en el resultado de las empresas.

2. Material y Métodos

El presente estudio se caracterizó como una investigación de naturaleza aplicada, buscando analizar, desde una perspectiva práctica, los impactos de la Reforma Tributaria en las prácticas contables de empresas del sector de alquiler de bienes muebles encuadradas en el régimen de Lucro Real. Este tipo de investigación tiene como finalidad generar conocimiento orientado a la solución de problemas concretos, contribuyendo a la toma de decisiones en el ambiente organizacional (Gil, 2019).

En cuanto al enfoque, la investigación se clasificó como cualitativa, ya que se basó en la interpretación de los cambios introducidos por la Enmienda Constitucional nº 132/2023 y sus reflejos en la apuración tributaria y la contabilidad de las empresas. El enfoque cualitativo resultó adecuado para la comprensión de fenómenos complejos, especialmente aquellos relacionados con cambios normativos e institucionales (Lakatos y Marconi, 2021; Creswell, 2014).

En relación con los objetivos, el estudio tuvo un carácter descriptivo, ya que buscó identificar, analizar y describir los efectos de la sustitución de los tributos sobre el consumo, con énfasis en el aprovechamiento de créditos, en la carga tributaria y en los impactos sobre el resultado de las empresas (Vergara, 2016; Gil, 2019).

En cuanto al procedimiento metodológico, se realizó un estudio de caso, de carácter documental, en una empresa de tamaño mediano que opera en el sector de alquiler de bienes muebles. La organización está ubicada en el municipio de Arujá, estado de São Paulo. La investigación se desarrolló en el período del 8 de julio de 2025 al 12 de agosto de 2026, fecha de envío del trabajo.

La empresa analizada se enmarca en el régimen de Lucro Real, tiene una facturación anual superior a R$ 15 millones y opera a nivel nacional. Su actividad principal consiste en el alquiler de percheros, utilizados por empresas del sector textil y de confección para el acondicionamiento y exposición de prendas destinadas a grandes cadenas minoristas. Con el objetivo de preservar la confidencialidad de la información, se omitió la identidad de la empresa, utilizándose los datos exclusivamente para fines académicos.

Para la investigación documental, se utilizaron documentos e informes contables y fiscales puestos a disposición para su análisis. Se incluyeron el Estado de Resultados del Ejercicio correspondiente al año 2025, informes contables, libros contables, registros auxiliares y facturas. Estos documentos constituyeron la base para la construcción de los escenarios y para el análisis comparativo entre el modelo tributario vigente y el modelo propuesto por la Reforma Tributaria.

La investigación se estructuró en etapas secuenciales. Inicialmente, se realizó el levantamiento y análisis del modelo tributario vigente, con foco en los tributos incidentes sobre las operaciones de la empresa, especialmente PIS y COFINS. Se consideraron sus alícuotas, reglas de apuración y criterios de acreditamiento en el régimen no acumulativo (Fabretti, 2021). Esta etapa permitió comprender la estructura actual de tributación y sus reflejos en la contabilidad.

En la siguiente etapa, se analizaron los cambios introducidos por la Reforma Tributaria, destacando la creación de la Contribución sobre Bienes y Servicios y el Impuesto sobre Bienes y Servicios, estructurados bajo la lógica del Impuesto sobre el Valor Agregado dual. Este análisis consideró aspectos como la no acumulación, la base imponible, los criterios de acreditamiento y los impactos en la cadena productiva, basándose en la literatura sobre la reforma tributaria en Brasil (Appy, 2020).

Posteriormente, se realizó un análisis comparativo entre el modelo tributario vigente y el modelo propuesto, con base en escenarios simulados construidos a partir de la Demostración del Resultado del Ejercicio del año 2025. Se consideraron parámetros como carga tributaria efectiva, volumen de créditos tributarios e impacto en el resultado contable (Assaf Neto, 2020).

La liquidación en el escenario post-reforma consideró premisas estimadas, especialmente la aplicación de una alícuota estimada en torno al 25% para el conjunto Impuesto sobre Bienes y Servicios y Contribución sobre Bienes y Servicios, así como la ampliación del aprovechamiento de créditos, conforme se discutió en la literatura sobre la reforma tributaria. A partir de estas premisas, se proyectaron los impactos del nuevo modelo sobre los resultados de la empresa.

El análisis de los datos se realizó mediante una técnica comparativa e interpretativa, lo que permitió evaluar las diferencias entre los regímenes tributarios y sus efectos sobre el desempeño económico-financiero de la empresa. Según Marion (2019), el análisis contable debe considerar no solo los registros formales, sino también los efectos económicos de las operaciones.

Finalmente, se destacaron como limitaciones del estudio la utilización de datos basados en escenarios simulados y la ausencia de una regulación completa del nuevo modelo tributario en el momento de la investigación, lo que puede influir en la precisión de los análisis realizados. Además, al tratarse de un análisis basado en una muestra no probabilística, los resultados no pudieron ser generalizados a todo el sector, debiendo ser interpretados como indicativos de tendencias (Gil, 2019).

3. Resultados y Discusión

El análisis de los resultados obtenidos en la investigación permitió una comprensión profunda de los impactos de la Reforma Tributaria en las prácticas contables de empresas de alquiler de bienes muebles encuadradas en el régimen de Lucro Real. Inicialmente, se realizó una evaluación de la estructura tributaria vigente, con foco en los tributos sobre el consumo, para luego comparar con el modelo propuesto por la Enmienda Constitucional nº 132/2023. Los hallazgos evidencian transformaciones significativas en la liquidación de los tributos, en los controles contables y, consecuentemente, en el resultado económico-financiero de las organizaciones, conforme al objetivo central del estudio.

La investigación partió del análisis del Estado de Resultados del ejercicio de la empresa estudiada, correspondiente al año 2025. Se verificó que la entidad registró un resultado operativo negativo de R$ -4.230.499,94. Este desempeño se atribuyó, principalmente, al elevado volumen de gastos en comparación con el ingreso bruto total de R$ 16.536.349,92. Los costos totalizaron R$ 4.072.704,42 y los gastos alcanzaron R$ 16.694.145,44, indicando una estructura de gastos que superó la capacidad de generación de ingresos operativos en el período analizado.

En el modelo tributario actual, la empresa estaba sujeta a la incidencia de PIS y COFINS, con alícuotas de 1,65% y 7,60%, respectivamente, totalizando una carga tributaria de R$ 1.529.612,37. Esta liquidación refleja la complejidad del sistema vigente, caracterizado por una no acumulatividad parcial y restrictiva. La base legal para estos tributos se establece en las Leyes 10.637/2002 y 10.833/2003, que imponen criterios específicos para el aprovechamiento de créditos, limitándolos a insumos considerados esenciales o relevantes.

Análisis de la estructura tributaria y del aprovechamiento de créditos

La comparación entre el modelo tributario actual y el post-reforma reveló diferencias sustanciales. En el régimen vigente, la no acumulación es parcial, y los criterios para el acreditamiento son restrictivos, dependiendo de la clasificación de insumos esenciales o relevantes. Esta subjetividad en la interpretación de la legislación, según lo señalado por Carvalho (2019), frecuentemente genera controversias e inseguridad jurídica, elevando los costos de cumplimiento y el riesgo de litigio fiscal para las empresas.

En contraste, el modelo propuesto por la Enmienda Constitucional nº 132/2023, que instituye el Impuesto sobre Bienes y Servicios (IBS) y la Contribución sobre Bienes y Servicios (CBS), adopta una no cumulabilidad plena. Este cambio permite el aprovechamiento de créditos sobre todas las adquisiciones vinculadas a la actividad de la empresa, sin las restricciones impuestas por el sistema actual. La base legal para el nuevo modelo es la propia Enmienda Constitucional, y la complejidad normativa tiende a ser reducida, promoviendo mayor transparencia en la liquidación de los tributos.

La transición al modelo de Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) dual, compuesto por el IBS y la CBS, representa un avance significativo en la racionalización del sistema tributario brasileño. Appy (2020) destaca que la adopción de este modelo tiene como objetivo aumentar la neutralidad económica y reducir las distorsiones a lo largo de la cadena productiva, ya que la tributación recae únicamente sobre el valor añadido en cada etapa, eliminando la acumulabilidad en cascada que caracteriza al sistema actual.

Comparación del aprovechamiento de créditos

El análisis detallado del aprovechamiento de créditos demostró una ampliación expresiva en el escenario post-reforma. En el modelo actual, la base de crédito era de R$ 6.230.054,96, con una alícuota del 9,25%, resultando en un crédito aprovechado de R$ 576.279,58. Esta limitación se deriva del carácter restrictivo de la no acumulatividad del PIS y de la COFINS, que condiciona el reconocimiento de créditos a la caracterización de insumos específicos, según lo ya discutido.

En el modelo post-reforma, la base de crédito proyectada aumentó a R$ 20.766.849,86, con una alícuota estimada del 25% para el conjunto IBS y CBS. Con esta nueva estructura, el crédito aprovechado alcanzó R$ 5.191.712,47. Esta ampliación significativa de la base y del monto de los créditos es una consecuencia directa de la adopción de la no acumulación plena, que permite el acreditamiento sobre un espectro mucho más amplio de adquisiciones, alineándose a los principios de un IVA moderno.

Este resultado corrobora la literatura que defiende el IVA como un mecanismo para eliminar la acumulabilidad y garantizar que la tributación recaiga efectivamente sobre el valor agregado en cada etapa de la cadena productiva, promoviendo mayor neutralidad económica (Carrazza, 2020). El aumento del crédito aprovechado, por lo tanto, no implica necesariamente una elevación de la carga tributaria, sino una reconfiguración de la dinámica de incidencia y compensación de los tributos.

El Instituto de Investigación Económica Aplicada (IPEA, 2023) refuerza que los modelos basados en IVA tienden a aumentar la neutralidad del sistema tributario y a reducir las distorsiones económicas. Sin embargo, los efectos prácticos pueden variar considerablemente dependiendo de la estructura operativa y del perfil de cada empresa. Para la empresa de alquiler de bienes muebles analizada, el cambio representa un avance en términos de racionalidad tributaria y transparencia en la determinación de los impuestos, al expandir el derecho al crédito y mitigar la acumulabilidad.

Impacto en el resultado de la empresa

La comparación del resultado económico de la empresa antes y después de la implementación del modelo tributario propuesto reveló que la estructura operativa (ingresos, costos y gastos) se mantuvo inalterada, con ingresos brutos de R$ 16.536.349,92, costos de R$ 4.072.704,42 y gastos de R$ 16.694.145,44, resultando en la misma pérdida operativa de R$ -4.230.499,94 en ambos escenarios. La diferencia en el resultado final se debe exclusivamente al cambio en la sistemática de tributación.

En el escenario post-reforma, la aplicación del modelo de Impuesto sobre el Valor Añadido, con una tasa estimada del 25% sobre los ingresos brutos, generó un débito tributario inicial. Sin embargo, la apropiación de los créditos tributarios del período, según la lógica del IVA, superó este débito. El resultado fue la formación de un saldo acreedor de R$ 1.057.624,99, lo que eliminó la carga tributaria neta en el período analizado y redujo la pérdida final de la empresa de R$ -5.760.112,31 a R$ -4.702.487,32.

Este saldo acreedor indica que, en el modelo de IVA puro, la tributación recae exclusivamente sobre el valor agregado a lo largo de la cadena productiva. Cuando la estructura de créditos supera los débitos del período, se forma un saldo acreedor, que representa un valor susceptible de compensación con débitos futuros o de recuperación, según Machado (2022). Esta dinámica altera la forma de recaudación y evidencia la importancia de una gestión eficiente del crédito tributario.

Desde el punto de vista económico, la adopción de sistemas basados en IVA tiende a aumentar la neutralidad tributaria y a reducir distorsiones económicas, aunque sus efectos dependan de la estructura operativa de las empresas (IPEA, 2023). La no acumulabilidad plena desplaza la lógica de tributación del resultado empresarial al consumo, minimizando distorsiones económicas y desvinculando el tributo de la rentabilidad (Carvalho, 2019).

Los cambios en la sistemática de tributación también impactan directamente el flujo de caja de las organizaciones, especialmente en escenarios con acumulación de créditos. La recuperación de estos créditos puede ocurrir de forma diferida, exigiendo mayor planificación financiera y gestión de capital de giro (Assaf Neto, 2020). Torres (2023) complementa que la forma de incidencia y compensación tributaria influye directamente en la liquidez y la gestión financiera de las empresas, demandando una integración más robusta entre las áreas contable, fiscal y financiera.

La existencia de saldo acreedor, por lo tanto, no es una inconsistencia del modelo, sino una consecuencia directa de la estructura de compensación del IVA. La reforma tributaria, basada en el IVA dual, busca reducir distorsiones, ampliar la transparencia y aumentar la eficiencia del sistema tributario, promoviendo mayor coherencia entre recaudación y valor agregado (Appy, 2020). Para la empresa analizada, la eliminación de la carga tributaria neta en el período representa una mejora en el resultado final, incluso manteniendo la pérdida operativa.

En resumen, los resultados de la investigación demuestran que la Reforma Tributaria, al sustituir los tributos sobre el consumo por un modelo basado en el valor agregado, tiende a simplificar la liquidación tributaria y a reducir incertidumbres operacionales. La no acumulación plena amplía significativamente el aprovechamiento de créditos, alterando la dinámica de incidencia y compensación de los tributos. Aunque la estructura operacional de la empresa permanece la misma, el cambio tributario impacta positivamente el resultado final y exige una adaptación estratégica de los sistemas contables y de la planificación financiera para gestionar el flujo de caja y la recuperación de créditos.

4. Conclusión

El presente estudio analizó los efectos de la Reforma Tributaria en las prácticas contables de empresas de alquiler de bienes muebles gravadas por el Lucro Real, con foco en la liquidación de los tributos, en los controles contables y en el resultado de las empresas. Se verificó que la sustitución de los tributos sobre el consumo por un modelo basado en el valor agregado, como el Impuesto sobre Bienes y Servicios (IBS) y la Contribución sobre Bienes y Servicios (CBS), tiende a simplificar la liquidación tributaria y a reducir la complejidad operacional. Se identificó una ampliación significativa en el aprovechamiento de créditos tributarios debido a la no acumulación plena, lo que alteró la dinámica de incidencia y compensación de los tributos. Se observó que, aunque la estructura operacional de la empresa analizada permaneció inalterada, el cambio en la sistemática tributaria resultó en la formación de un saldo acreedor, eliminando la carga tributaria neta en el período e impactando positivamente el resultado final al reducir la pérdida.

La Reforma Tributaria representa un avance estructural en la simplificación del sistema tributario y en la promoción de una mayor transparencia en la liquidación de los tributos, ofreciendo oportunidades para el perfeccionamiento de la gestión contable y tributaria. Sin embargo, la transición exige una profunda adaptación de los sistemas contables y de los procesos internos de las empresas, reforzando la importancia de la planificación tributaria y de la gestión eficiente de los créditos para la salud financiera. Como limitaciones, se destaca la utilización de datos simulados y el hecho de que la reforma aún está en proceso de reglamentación, lo que puede influir en la consolidación definitiva de las reglas. Además, por tratarse de un estudio de caso, los resultados deben interpretarse como indicativos de tendencias, no siendo generalizables para todo el sector.

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Artículo originario del Trabajo de Conclusión de Curso de la Especialización en Gestión Tributaria del MBA USP/Esalq

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